华胜天成（600410）华泰联合维持“增持”评级

http://www.zdcj.net 2010-05-21 传闻来源：互联网、官方媒体可信度：50%%

题材(传闻)内容

据传摩卡软件的收购对华胜天成（600410）有两层意义：首先，通过本次收购，华胜天成掌握了IT服务管理的基层体系，利用摩卡在BSM领域丰富的研发、应用经验，华胜天成有望在较短时间内构建起自身的服务后台支持系统，与竞争对手拉开距离；其次，摩卡的BPM进一步强化了公司与下游客户，特别是移动运营商的合作关系。预计2010-2012年公司收入分别为45.1亿、54.1亿和63.9亿元，净利润分别为2.52亿、3.25亿和4.16亿元，每股收益 0.55元、0.71元和0.9元，目前估值为25倍，已达合理估值区间下限，维持“增持”评级。

你认为此传闻题材：

求证内容：

求证依据来源：互联网，官方媒体　　求证时间：2010-05-21

传闻分析:

正点财经研究团认为，目前公司正处于向高端IT服务市场转型期，收购摩卡软件，是公司迈出转型的坚实一步，对公司拓展客户群体，提高客户黏性起到积极作用。公司目前的毛利在20%左右，高端IT服务的毛利通常在30%以上，如果公司成功实现转型，则公司面临的主业萎缩、毛利下滑的难题缝纫而解。考虑到公司转型带来的基本面的变化，建议投资者适当关注！

正点财经网“传闻求证”频道免责声明：
* 网友求证为个人看法，并不表明正点财经同意其观点或证实其描述。
1、本频道所有用于鉴证的题材均出自有各大互联网或传统媒体。 2、本频道不以该题材（传闻）本身作为依据向投资者或网友提供投资分析、预测或建议，所得出的鉴证结果不作为投资者证券投资的依据。据此操作，责任自负。 3、股市有风险，投资需谨慎。