国际型证券组合

    　国际型证券组合是一种特殊类型的证券组合，追求投资盈利是投资的直接目的，国际型证券组合只有符合这一目标，才能使投资保值增值。它投资于海外不同国家，是组合管理的时代潮流。实证研究结果表明，这种证券组合业绩总体上强于只在本土投资的组合。在美国，证券组合可以分为收入型、增长型、混合型、货币市场型、国际型及指数化型、避税型等。比较重要的是前面3种。
   国际型证券组合管理有传统的和现代的两种方法。传统的证券组合管理靠非数量化的方法即基础分析和技术分析来选择证券，构建和调整证券组合。现代证券组合理论是一种数量化的组合管理方法，运用资本资产定价模型、套利定价模型、因素模型等来进行资产的选择和组合。
   国际型证券组合的基本原则：1。安全性原则是指证券投资组合不要承担过高风险，要保证投资的本金能够按期全部收回，并取得一定的预期投资收益。国际型证券组合追求安全性是由投资的经济属性及其基本职能所决定的。国际型证券组合追求安全性并不是说不能冒任何投资风险。投资的安全性是相对的。2。流动性 原则即变现性原则，是指国际型证券组合所形成的资产在不发生价值损失的前提下，可随时转变为现金，以满足投资者对现金支付的需要。投资所形成的不同资 产有不同的流动性。3。收益性原则 ：国际型证券组合的收益性原则是指在符合安全性原则的前提下，尽可能地取得较高的投资收益率。