承销业务管理

    承销业务管理是指证券公司对开展为客户提供战略咨询、企业并购、代理发行有价证券，以及辅导、保荐企业上市等业务过程、业务统计和业绩评价进行管理。承销业务管理的风险：1、市场状况：上升时期，“牛市”，市场人气旺盛，畅销，风险小；下跌时期，“熊市”，人气散淡，滞销。2、证券潜质：公司本生发展潜力。3、发行方式设计：竞价发行，网上发行。4、承销团的实力和信誉。5、其它方面的风险，承销业务管理的收益，投资银行可以在承销业务管理中得到两种方式的报酬：一种事差价（毛利差额），即投资银行支付给证券发行者的价格和投资银行向社会公众出售证券的价格之间的差价；另外一种是佣金，通常按发行金额的一定百分比计算。
    1、价格=上市价格（零售价）-发行价格（批发价）
    2、佣金收入：按发行收入的比例来提成
   证券经营机构股票承销业务管理办法：第一条　为规范证券经营机构股票承销业务活动，贯彻稳健经营原则，保护投资者的合法权益，根据国家有关法律和法规制定本办法。第二条　证券经营机构应当依照本办法从事股票承销业务及其相关业务活动。第三条　中国证券监督管理委员会（以下简称证监会）负责本办法的监督执行。证券交易所应当配合证监会对作为其会员的证券经营机构的股票承销业务管理进行监管。第四条　本办法所称证券经营机构，指依法设立的可经营证券业务、具有法人资格的证券公司和信托投资公司。本办法所称证券专营机构，指前款所称的证券公司；证券兼营机构，指前款所称的信托投资公司。第五条　本办法所称股票承销业务管理，指证券经营机构依照协议包销或代销发行人发行的股票以及证监会核准的其他具有股票性质、功能的证券的行为。
    关于加强资金申购和承销业务管理有关问题的通知：充分考虑公司的净资本和流动性状况，根据自身的净资本充足情况确定最大的承销业务规模，确保公司每单承销业务都有足够净资本来支撑