基金资产估值

    基金资产估值是指通过对基金所拥有的全部资产及所有负债按一定的原则和方法进行估算，进而确定基金资产公允价值的过程，基金资产估值的目的是客观、准确的反映基金资产的价值。经基金资产估值后确定的基金资产净值而计算出的基金份额净值，是计算基金份额转让价格尤其是计算开放式基金申购与赎回价格的基础。基金的估值日为相关的证券交易场所的正常营业日。基金依法拥有的各类有价证券，以及应收应付款等项目。基金资产估值的对象指基金所拥有的各类资产，如股票，债券及配股权证及其他资产。
    基金资产估值原则:1.对存在活跃市场的品种，采用市价确定公允价值。估值日无市价的，且最近交易日后经济环境未发生重大变化，应采用最近交易市价确定公允价值;经济环境发生重大变化的，应参考类似投资品种的现行市价及重大变化因素，调整最近交易市价，确定公允价值。有充分证据表明最近交易市价不能真实反映公允价值的(长期停牌或临时停牌的股票等)，应对最近交易的市价进行调整，以确定投资品种的公允价值。2.对不存在活跃市场的品种，应采用市场参与者普遍认同且被以往市场实际交易价格验证具有可靠性的评估技术确定公允价值。3.不能客观反应的，有充足理由表明以上原则均不能客观反映相关投资品种的公允价值的，基金管理公司应根据具体情况与托管银行进行商定，按最能恰当反映公允价值的价格估值。
    基金资产估值方法：
    (1)股票估值方法:
    1)上市流通股票按估值日其所在证券交易所的收盘价估值。基金资产估值日无交易，且最近交易日后经济环境未发生重大变化的，以最近交易日的收盘价估值;如果基金资产估值日无交易，且最近交易日后经济环境发生了重大变化的，将参考类似投资品种的现行市价及重大变化因素，调整最近交易日收盘价，确定公允价值进行基金资产估值。
    2)未上市股票的估值:① 首次发行未上市的股票，采用基金资产估值技术确定公允价值，在基金资产估值技术难以可靠计量公允价值的情况下，按成本价估值;② 送股、转增股、配股和公开增发新股等发行未上市的股票，按基金资产估值日在证券交易所上市的同一股票的市价进行估值;③ 首次公开发行有明确锁定期的股票，同一股票在交易所上市后，按基金资产估值日在证券交易所上市的同一股票的市价进行基金资产估值;④ 非公开发行的且在发行时明确一定期限锁定期的股票，按监管机构或行业协会有关规定确定公允价值。
    3)在任何情况下，基金管理人如采用本项第1)-2)小项规定的方法对基金资产估值，均应被认为采用了适当的估值方法。但是，如果基金管理人认为按本项第1)-2)小项规定的方法对基金资产估值不能客观反映其公允价值的，基金管理人可根据具体情况，并与基金托管人商定后，按最能反映公允价值的价格基金资产估值。