标准化合约

    标准化合约指由期货交易所经统一制定的、规定在将来某一特定的时间和地点交割一定数量和质量商品的标准化合约。标准化合约的资产（基础资产）的交易价格、交易时间、资产特征、交易方式等都是事先标准化的，因此次类合约大多在交易所上市交易，如期货。标准化合约的条款都是事先规定好的，具有普遍性和统一性。  
     标准化合约的实例，以下是铜的标准化合约
    交易品种：阴极铜
    交易单位：5吨/手
    报价单位：元( 人民币)/吨
    最小变动价位：10元/吨
    每日价格最大波动限制：不超过上一交易日结算价+3%
    标准化合约交割月份：1-12月
    交易时间：上午9:00—11:30，下午1:30—3:00
    最后交易日：标准化合约交割月份的15日(遇法定假日顺延)
    交割日期：标准化合约交割月份的16日至20日(遇法定假日顺延)
    交割品级标准品：标准阴级铜，符合国标GB/T467—1997 标准阴级铜规定，其中主成份铜加银含量不小于99.95%。替代品：1、高级阴级铜，符合国标GB/T467-1997高级阴级铜规定；2、LME注册阴级铜，符合BS EN 1978:1998标准(阴级铜等级牌号Cu-CATH-1)。
    交割地点：交易所指定交割仓库
    最低交易保证金：标准化合约价值的5%
    交易手续费：不高于成交金额的万分之二(含风险准备金)
    交割方式：实物交割
    交易代码：CU
    上市交易所：上海期货交易所
    股指期货标准化合约标的:我国即将推出的股指期货是以沪深300指数为标的物的，沪深300指数于2002年开始在上证所内部运行，并于2005年4月8日正式上市。该指数有着较长的运行时间，具有“交易指数”特征；更重要的是，它是两家交易所合作的产物，是第一个具有广泛代表性的A股统一指数，市场覆盖率高、抗操纵性强，能较好反映市场运行状况；而且统计表明，沪深300指数期货合约在套保效果和套保成本的综合比较最优，适于机构投资者的保值需求。因此沪深300指数成为股票指数期货的首选标的。随着市场的逐渐成熟，交易所还将推出以其他股价指数为标的物的股指期货。
    股指期货标准化合约乘数:合约乘数是指一个指数点所代表的货币金额，比如，沪深300指数期货的乘数如果是300，这意味着期货价格变动一个点，持有一张合约的权益将变动300元。合约乘数决定了合约的大小，决定了市场流动性水平，进而决定了参与该合约交易的投资者结构。我国股指期货推出初期，考虑到交易的稳健性和安全性，避免风险承受能力较差的中小散户的大量参与，保证市场在规范、理性中稳健发展，因此，沪深300指数期货合约的股指期货标准化合约乘数设计相对较大。
    股指期货标准化合约价值:合约价值表示一张合约所代表的价值是多少。股指期货的价格跟标的指数一样都是用指数点表示的，因而，一张股指期货合约的价值就表示为股指期货价格乘以合约乘数。如果沪深300指数期货在某一刻报价为1400点，则代表的合约价值为1400点*300元/点=42万元人民币。
      股指期货标准化合约报价单位:报价单位是指股指期货的买入价与卖出价之间的最小差额，也是期货合约的最小波动点数。市场价格应等于最小报价单位的整数倍。最小报价单位对合约的流动性有较大影响。通常来说，最小报价单位过小，会使交易复杂化，增加交易成本，减少做市商及日内交易者的获利机会；如果设置过大，将会增大买卖双方成交的难度，影响市场的活跃，不利于套利和套保的正常运作。如果我国沪深300指数期货合约的报价单位设定为0.1，也就是说，假设当前沪深300指数期货成交价格为1400点，则交易者在报价时只能按1400.0点，1400.1点、1399.9点、1399.8点等来报价。
　　股指期货标准化合约月份:合约到期交割是保证期货价格、现货价格趋同的重要保障。世界上多数股指期货合约月份规定为最近二个连续月及随后的二个季月。近月合约是投资者交易需求最大的合约，也是功能发挥最充分的合约，同时，稍远一点的季月合约比较适合中长期投资者的投资方式，同时也能够满足机构投资者为股票持仓进行长期保值的要求，减少在套期保值过程中因期货合约期限太短而频繁转仓的不便。这种兼顾远近的设计方式能够较好地满足市场各类投资者的参与需求。