你的位置: 正点财经 > 股市学院 > 公司分析 > 正文

如何彻底分析一家公司的偿债能力

     如何保证一家上市公司股市的稳定与活力,答案是:这家公司的生存能力强和并且健康发展。影响公司生存和健康发展的一个重要因素是公司的偿债能力,下面给大家讲解一下如何来分析公司的偿债能力。 
  公司偿还债务的能力包括偿还长期债务和短期债务的能力,就像您借了十个朋友的钱做生意,其中六个朋友是两年内还清,四个朋友是两个月还清,这就是长期偿债和短期偿债的区别。 
  想要搞清楚偿债能力这个东东,必须得搞明白其中的几个名词解释,不要嫌我luosuo,如果您搞明白了下面的这些名词解释,那么后面的分析就会很好理解了。不然的话,就算分析下去,也会让您感觉云里雾里,甚至会厌烦。  
  1、总资产:是公司所拥有的所有资产,就像上面讲到的那位借钱干生意的朋友,他自己的钱加上借朋友的钱是他的总资产。  
  2、总流动资产:是公司正在运作的资产,不管是自己的还是借别人的,只要资产正在使用,加在一起就叫总流动资产。 
  3、总流动负债:是指在一个营业周期内,公司需要偿还的债务,包括发工资等资金,简单地说,就是公司运作中所有可能往外支付的钱。 
  4、存货净额:指公司总资产减去流动资产和一些其他杂费,就是说自己手里可以完全闲置的资金。  
  5、货币资金:是指公司以货币形态存在的资金,例如:买卖商品、工资发放、税金的交纳、股利、利息支付等等。  
  6、短期投资:指短期计划内的投资量。  
  7、应收票据:是指企业持有的、尚未到期兑现的商业票据。它是一种无条件支付的流通证券,也是一种可以由持票人自由转让给他人的债权凭证。 
  接着咱们趁热打铁,根据以的名词解释计算出几个影响偿债能力的数值,因为偿债能力主要是受这些数值大小影响的。  
  1、流动比率:  
  流动比率=总流动资产÷总流动负债  
  2、速动比率:  
  速动比率=(总流动资产-存货净额)÷总流动负债  
  3、现金比率:  
  现金比率=(货币资金+短期投资)÷总流动负债  
  4、资本周转率:  
  资本周转率=(货币资金+短期投资+应收票据)÷总长期负债  
  其中,前三个数值是影响短期偿债能力的主要因素:  
  流动比率就好比一个人干生意时所投入运作的资产除以需要在运作当中往外支付的资产,如果大于1,说明自己处于盈利当中,提高了短期偿债的能力; 
  速动比率就好比一个人干生意时投入运作的资产减去自己没使用的资产之后,再除以运作当中往外支付的资产,如果越大说明短期挣钱的能力更大;
  现金比率就好比一个人干生意时买卖货物加上短期投资再除以运作当中往外支付的资产,它更加真实反映了短期的偿债能力。  
  最后一个资本周转率是影响长期偿债能力的重要因素:  
  一般情况下、资本周转率越大,公司的长期偿债能力越强。因为长期负债的偿还期限比较长,在使用该指标分析时,应该考虑到公司以后的现金流入量,经营获利能力和盈利规模的大小。
  本次对公司偿债能力的分析解说,包含了很多的计算公式,很多股民朋友看了之后,可能会感到很吃力,甚至厌烦。其实您大可不必那么烦恼,就像我举得例子那样,把公司的经营比作某个人借钱干生意,然后您把里面的一些基本概念和数值用笔记下来,在进行分析研究,就感觉很好理解了。总之对公司偿债能力的分析是必须得有耐心的。为了可以驰骋于股市当中,多做一些这方面的分析是必要的,最后祝大家炒股胜利。
关于我们 | 广告服务 | 联系方式 | 意见反馈 | 合作伙伴 | 法律声明 | 网站地图
正点财经网所载文章、数据等内容纯属作者个人观点,仅供投资者参考,并不构成投资建议。投资者据此操作,风险自担。