9月30日江浙私募

    龙溪股份（600592）轴承龙头 短线反弹先锋（游资炒短）
 
    公司是国内最大的关节轴承制造商和出口商，国内市场的占有率达65%-70%，国际市场的占有率达13%左右，关节轴承品种达3000多种，居世界同类厂家第一。公司的关节轴承产品广泛应用于新能源(风电、核电)、航空航天及军工、铁路机车(含高速列车、动车组)及轨道交通、钢结构建筑和路桥、大型特种工程机械、重型汽车、水利水电、冶金矿山等行业。
 
    公司的研发优势
 
    公司拥有唯一的国家关节轴承研究所和国家关节检测与实验中心、博士后科研工作站，同时拥有亚洲行业内最先进的静力学实验室，具备针对客户的不同需求快速进行研发、检测实验、试制、生产的能力，公司目前每年均推出200种以上的新产品，06年研发关节轴承新产品173种，精密圆锥滚子轴承新产品33种，不锈钢杆端关节轴承和带座带锁口杆端关节轴承实现批量出口，ZL30变速箱已完成了试制，技术含量和附加值较高的新产品使关节轴承的毛利率水平一直保持较高水平。
 
    规模优势
 
    公司现能生产的关节轴承有六大类型2800多个品种，生产能力达1000万套，是国内最大的关节轴承制造商和出口商，国内市场的占有率达65%-70%，国际市场的占有率达12%左右，公司是我国机械轴承行业的骨干企业，最近几年稳居全国机械轴承企业经济效益综合指数排名前四位。
 
    09年9月，子公司三齿公司与漳州土地收储中心签订土地收储及企业搬迁补助合同，土地中心按100万元/亩的价格支付三齿公司土地使用权收储费和企业搬迁补助费，总计价款人民币7282万元。合同执行后，将使公司未来净资产获得约6200万元的增值，将对公司09年业绩有积极影响。另外公司还持有兴业证券3051.1万股，初始投资为3518.89万元；另外还少量投资兴业银行66.67万股，投资金额110万元。
 
    二级市场上，该股在近半年来维持了一个大的整理走势，前期下探年线7.10元以后出现强势反弹，再次回到年线，同时形成一个标准的W形态。从时间来说，该股的调整已十分充分。提前大盘下跌理应提前于大盘上涨。经过长期的整理，该股筹码相对集中，上档压力明显减少。此次该股有望在年线位置上获得支撑向上突破。投资者可以重点关注。

    华丽家族(600503):增发项目 "钱"景广阔
 
    成功借壳上市  大股东为业绩“护航”

    2008年7月16日，在停牌近5个月后，SST新智通过吸收合并上海华丽家族(集团)的方式，主业转变为房地产开发与经营。公司将以住宅房地产开发为核心业务，同时涉足建筑装饰、绿化环保等相关产业。目前公司项目储备主要有两个：华丽家族·43街坊和苏州太上湖。但这两个项目2009年均不能为公司贡献收益，因此今年公司利润主要来自三块：依云湾花园商铺的整体出售、已出售常春藤大厦的项目装修、去年预收款结算及绿化业务等。2009年5月25日依云湾花园商铺以股权转让的方式整体出售，转让价格总计2.01亿元，给公司贡献净利6700万元，折算成每股收益约0.13元。后两个项目预计也能为公司贡献每股收益约0.09元。

    值得注意的是，控股股东南江集团在重组时承诺，华丽家族2009年和2010年实现的归属于母公司所有者的净利润合计不低于6亿元。若实际实现的利润数低于承诺数，南江集团将以现金方式向上市公司补足该期间实际实现的净利润与承诺利润数的差额部分。因此预计2010年公司每股收益将不低于0.84元。根据对苏州项目盈利情况的预测，按现有股本计算，预计2010年每股收益达0.9元。因此，在大股东业绩承诺的护航下，公司未来的业绩必会稳步增长，前景看好。

    增发融资13亿  项目盈利前景广阔

    截止2009年6月30日，华丽家族股本总额为5亿元，总资产为30亿元。沪深两市目前100余家上市房地产企业的算术平均总股本超过8亿元、算术平均总资产超过70亿元，公司股本规模和资产规模远低于行业均值。2009年半年报显示，华丽家族经营活动产生的现金流量净额为-7070.8万，资金链较为紧张。而对于任何一家房地产公司来说，资金都是个重要的问题。因此，规模不大的华丽家族在上市未满两年之际就迫不及待开始融资。

    8月12日，公司推出了非公开发行的方案。根据方案，公司称拟增发1亿股，募集资金不超过13亿元，其中5亿元用于收购盛大地产持有的上海新天地项目48%股权，8亿元用于苏州太上湖项目二期的投资开发。公司表示，上海新天地项目为配合世博专用线