10月30日文渊阁

    【股市风向标】两市步入调整 后市谨慎操作

    【盘中特征】

    市场成本运行至2962点，乖离率为-0.06 %。

    昨日沪深两市买卖集中度数据：沪市买卖集中度94：58，买入集中度较上一个交易日继续回落。深市买卖集中度85：46，买入集中度较上一个交易日继续回落。  

    从昨日市场筹码数据看：沪市机构持筹比例较上一个交易日有所回落，深市机构持筹比例较上一个交易日继续回升。 

    从昨日31个行业资金流向数据看：工程建筑、医药、通信、外贸、汽车、券商、造纸印刷行业资金净流入。

    从技术指标上看：

    宝塔线收绿，运行在辅助线（3047点）下，做空。

    压缩图显示昨日多空能量对比，空方能量胜出。

    CCI指标下沉，MACD指标死叉。向下趋势形成。

    昨日机构资金流向为净流出，动量指标MF为138。101---150为 稳定区。

    好友指数的PSY为73；按相反理论解读：55%～75%  多头占据多数，市场有很大的上升余地。但如大市不升反跌，多数会出现近期低点。

    抛物线指标的SAR为2986点，美国线运行在SAR曲线的下方，止损或止盈。

    RSI值回落至39，空头市场中，RSI 的最低点一般在30甚至以下，行情反弹。

    【后市研判】

    周五创业板诸多新股上市后的总体表现，对主板的影响较大，资金撤离市场避险，等待市场走向进一步明朗之后再重新回流市场。限售股的不断解禁，A股流通市值达到历史新高，对估值的压力和影响已开始在市场显现。美元指数呈现反弹格局，引发原油、有色等大宗商品回调。宏观数据公布之后，缺乏新的刺激因素。周边地区加息的压力将带来央行紧缩政策的进一步来临，影响到机构的操作心态。
 
    从支撑区压力区来看，2931点有一个前期的支撑区。从轨道线来看，大盘运行至2639点与3068点构成的通道区间上轨附近受阻回落。从百分比线看，0。5比率位于2917点，预计盘中会在该点位出现技术反弹。从均线系统看，半年线（2949点）抗住了收盘前的下沉。但3号线（3046点）是一条中期趋势平均线，只要指数运行在该均线之下，则代表中期趋势已经走坏，中期趋势走坏又代表市场将持续下跌。181周均线（3021点）被突破后，下一个抵抗均线为10周均线（2924点）。从形态上看，3068点与3123点形成双顶。双顶的形态像两座山头相连，反映后市偏淡。跌破先前的支持线（颈线）：2773点，便会较急速的滑落，支持线变为阻力线。从3478点的角度看，疑似运行在一个下降旗形中，是空方主力为了进一步打压筹码而精心布置的一个多头陷阱。轻仓的投资者仍宜继续耐心等待，不必急于入场。

    从波浪走势上看：波浪理论讲述的是只是趋势的方向；推动浪是5个子浪组成由，所以下跌行情（浪）也可以以5个浪的形态展开。D浪（1664———目前）属于假牛市，呈3浪运行。特征如下：1．D浪是一种变形的部分调整，成交量方面也随之不断增加。2．D浪形成多是“V”形反转形态完成，并连续以大阳线向上拓展空间，表现出强劲的反弹特征。1664点---2100点为D浪第一小浪，2100点---1814点为D浪第二小浪。1814点以来的上涨属于D浪的第三小浪。2037点---3453点的上涨是D浪第三小浪的主升浪，形成扩散喇叭型，当喇叭型向上冲刺时，理论上是一次消耗性上升的开始，显示市场激动的投资情绪进一步扩大，投资者已完全失去理性的控制，疯狂地不计价追入。当购买力消耗完结后，便大幅跌下来。第4浪多以比较复杂的形态出现，是针对前期第3浪的深幅调整。市场不会接连地以同样的方式演变。2402点—2037点是简单的A—B—C结构的前置三角形调整，那么4浪就是复杂形态的锯齿浪。锯齿形的三浪下跌模式，标为A-B-C，浪的顺序是5-3-5。3454点~~2639点为A浪，结构为5浪。2639点~~3123点展开的是B浪反弹，结构为3浪。3123点展开的是C浪下跌。C浪是调整浪中的主跌浪（呈5浪运行）。特征如下：1．市场全面性下跌，跌幅面广，下跌持续时间较长。2．与前期的反弹B浪之间常有跳空缺口出现（10.27日跳空低开）。3．由于A浪的下跌和B浪的反弹使盘中的获利、解套筹码已陆续离场出局，余下的做空能量已开始减弱，但此时外围资金大多以观望为主，阴阳交错式的持续阴跌是该浪的主要特征。

    【投资视点】

    坑口方面，煤价基本平稳。10月26日山西大同矿区5800大卡动力煤上涨5元/吨，其他地区经过前期上涨后暂时平稳。
　　
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