2月12日沈阳小西路

    八面来风：

    1、据传, 烽火通信亨通广电2010年联通光纤光缆招标价格大致确定，在80元/芯公里左右，这一价格好于市场预期。

    2、据传, 中路股份电动自行车有望跻身“家电下乡”。

    3、据传, 昆明制药云南红塔集团将借壳，双方已达成初步意向，最迟今年上半年对外正式公告。

    4、据传, 传化股份通过收购泰兴锦云染料进军活性染料领域。

    5、据传, 亿城股份计划春节后拿下唐山核心区项目。

    6、据传, 金马集团鲁能集团注入煤电联营资产。

    私募火线上期跟踪：

    国电南自（600268）：缩量震荡整理，高抛低吸。

    万东医疗（600055）：站稳前期整理平台，高抛低吸。

    酒鬼酒（000799）：放量上攻，高看一线，继续持有。

    私募火线：  

    国电南自（600268）：智能电网龙头发力 未来前景非常看好

    国电南自是电力二次设备领域的龙头公司，在智能电网上的技术储备丰富，其覆盖的电网自动化业务和电厂节能业务均面临较好的发展空间，公司盈利状况具备长期稳健增长的潜力。

    先发优势明显，未来将受益于数字化变电站推广

    国电南自在数字化变电站技术上起步较早，110KV、220KV、500KV数字化化变电站都在运行。由公司承建的广西桂林站500KV 数字化变电站是中国第一个500KV 全数字化变电站，另外公司在浙江参与了国家电网500KV 数字化变电站项目，南方电网的数字化变电站由国电南自一家公司承建。数字化变电站的推进速度正在加快，国电南自的产品已经符合国家考察要求。国电南自生产的数字化变电站装有光电互感器来采集数据，光电互感器是国电南自独家研制的互感器，和传统的六氟化硫互感器相比，光电互感器具有低耗能、体积小等优势，公司看好未来光电互感器的市场需求。

    电厂节能减排推动除尘电控和高压变频调速业务增长

    公司生产的节能减排产品主要有静电除尘系统和高压变频调速系统。静电除尘系统可以节能70%左右，可以使用在30万、60万机组。高压变频调速系统是公司经过华电集团内部长时间实验生产出的产品，技术和可靠性上很有保障，南自的产品可以做到6KV-10KV 电压等级、功率310KW-2500KW电动机。节能减排是电厂今后发展的主旋律，背靠华电集团，公司在电厂节能减排业务上的优势明显。

    销管费用仍有较大的压缩空间

    09年公司销管费用增长较快，但实际上压缩空间仍然比较大。公司正在通过合并子公司减少不必要的开支来压缩销管费用，比如说水电分公司下属的三家子公司采取吸收合并的方式并为一家；电网分公司旗下的城乡电网公司由五家并为一家，整合层面由公司层面推进到分公司层面，进一步细化资产整合。

    短期内华电集团推动原资产注入动力不大，但长期扶持力度不变

    华电集团注入华电工程受阻后，短期内推动原资产注入的动力不大，有两个方面的原因：一是重新提交资产注入议案后定向增发的股数变少，对华电集团不利；二、华电工程的业务偏工程方面，和上市公司的业务不太相关，而且如果注入后，国电南自在资本市场很难享受到高新技术企业的估值，对上市公司长期股价不利。作为华电集团下属重要的电力设备供应商，国电南自仍将得到华电集团长期帮助和扶持。

    二级市场上，该股在小幅调整后昨日大幅拉升，资金流入明显，近期流入资金的总量较为可观，底部筹码非常集中，成交量与前期相比大幅萎缩，表明主力控盘程度较高，建议在股价调整时逢低关注。

    万东医疗（600055）：资产整合预期明确  受益于基层医疗需求

    万东医疗专营检测仪器，在国内市场份额仅次于5 家外企，位居第6。公司业务集中在X光机和核磁共振仪器上，发展较为稳定。从销售模式上，一部分是省市级Z*F的统一招标采购，主要是相对低端的X 光机，约占销售额的1/3；另外一部分则直接面向医院销售，部分代理，部分直销，包括部分X 光机和相对大型的核磁共振仪器，约占销售额的2/3。

    受益于基层医疗需求释放。基层医疗体系建设是新医改的重要内容，国家对社区医疗和农村医疗体系建设的投入明显加大，医疗器械行业的整体增长速度也保持在20%左右，基层医疗器械的增长则可能达到30%的水平。这部分新增的需求一方面来自于新建的基层医疗机构，另一部分则来自于已有医