券商评级：强烈推荐四只潜力股

　　水晶光电（002273）评级：强烈推荐 评级机构：民生证券

　　公司四季度单季度净利润环比下滑23％，我们预测主要因为：一，收入下降；二，四季度末发给员工的奖金使管理费用环比增加较多；三，四季度收到的政府补助比三季度少；四，日元贬值预计使四季度有一定的汇兑损益。

　　2013年公司的主要增长点来自于：一，蓝玻璃滤光片代工：虽然苹果iphone手机在2013年出货量有可能低于预期，但是2012年公司大规模量产的时间只有5个月，而2013年可全年贡献业绩；二，自产蓝玻璃滤光片：国产手机对于画质要求提高，有部分中高端手机开始采用蓝玻璃滤光片，公司今年有望受益；三，新领域（例如安防）对公司业绩将有一定的贡献。

　　此外，公司一直在与国际大客户合作进行视频眼镜的开发，为客户配套提供光学零部件等，预计一旦视频眼镜量产，公司将获得可观的订单，这是长期增长点。

　　步步高（002251）评级：谨慎增持 评级机构：广发证券（000776）

　　步步高公布2012年业绩快报，报告期内公司实现收入100.06亿元，同比增长18.56％，实现净利润3.43亿元，同比增长31.84％，对应基本每股收益1.268元，符合我们此前预期。

　　公司2012年新开耒阳购物中心、张家界（000430）百货、江西宜春购物中心、2013年初新开定增项目衡阳购物中心，四个门店合计面积约在25万平方米。同时公司在2013年将新进入重庆和柳州，重庆门店位于重庆双碑（沙坪坝地区），该商圈聚集了重百、王府井（600859）等，竞争激烈。近年来公司快速扩张为长期增长奠定基础，但对短期业绩增速形成一定压力。

　　公司公告，拟以13.99元的价格向二股东及董事会和管理层的成员共9名股东定向发行3000万新股，募集资金约为4.19亿元，主要发展三个综合类景区项目、偿还银行贷款和补充流动资金。

　　公司定向增发发展综合景区项目，根据公告，三个项目在2015年成熟后，将增加公司营业收入1.12亿元，占公司2012年营业收入比重为30％，增加净利润为4000万元，占公司2012年净利润比重达到80％，平均净利率水平达到了35.72％，高于公司目前的净利率水平，长期利好公司。同时，公司定向增发的对象是公司的关联股东，一定程度上有着把公司的发展和个人的利益绑在一起的感觉，有着股权激励的效果，但又不需实行股权激励后增加费用，利好公司的发展。

　　双鹭药业（002038）评级：增持 评级机构：齐鲁证券

　　2月27日，双鹭药业公布2012年业绩快报，按照未经审计数据，2012年实现营业收入10.07亿元，同比增长61.78％，实现归属于上市公司股东的净利润4.89亿元，同比下降6.62％，其中扣非后净利润4.74亿元，同比增长43.35％，每股收益1.28元，略好于我们此前预测的1.25元。

　　公司主导产品贝科能背靠大治疗领域，享有独家地位，新进医保利好将逐步体现。未来多年，贝科能有望继续保持独家地位。按照2007版药品注册法规，贝科能属于治疗用生物制品注册分类中的第5类，属于新药。另外，贝科能受到发明专利《一种复合辅酶药的制备方法及其复合辅酶药和临床的用途》的保护，2024年8月才到期。2010年贝科能进入22个省市（新进10个）地方医保，随着新版目录的执行和新版目录下的招标陆续展开，贝科能的销量将逐步释放。