相对强弱指标与股价的背离陷阱分析
日期：2016-12-27 09:06:31 来源：互联网
背离分析是rsi技术分析最重要的一项应用法则之一。当指标方向与股价涨跌走势方向相反时称为背离，特别地，指标与股价其中之一创出新高位或新低位，而另一个未能创出新高位或新低位时是典型背离。当背离信号出现时，原则上以指标的方向而不是股价方向作为买卖依据。但是背离信号在实际操作中常常会遇到许多虚假图形信号，这既有市场自发形成的，也有庄家人为操纵而成的。
1.底背离陷阱
RSI的底背离一般出现在50以下的弱势区。当股价一路下跌，形成一波比一波低的走势，而RSI在20以下低位创出一个显著的新低点时，此后的几个低点形成一底比一底高的走势，此时股价与RSI产生底背离。底背离现象一般表明下跌动能不足，预示股价短期有可能反转，是短期买入信号。在弱势中，下跌动力固然不足，但做多动力也可能不足，这时候就会出现RSI指标底背离陷阱。
嘉宝集团(600622)：底背离陷阱出现在2008年3-4月间，股价逐波下行而同期的RSI指标却逐波向上，股价与RSI指标产生背离走势，预示着股价即将止跌并反转向上。按RSI指标的常规买卖法则，应是买入的良好时机，而且背离时间持续较长，股价跌幅较大，其后市应有较大行情产生。但是在应用RSI指标底背离时常会落进弱势反弹的陷阱中。庄家在上涨行情结束后顺利撤出，股价从此陷入一路阴跌走势，即使遇到大盘反弹或相同板块出现行情时，该股也只是小幅反弹而已，随即又回到无量阴跌的状况中，股价不断创出新的低点。股价从底背离形成的最低价位与真正见底时的价位相比，跌幅超过60%。
2.顶背离陷阱
在实际走势中，RSI出现顶背离是在股价进入拉升过程中，股价屡创近期新高点，RSI也相应在80以上创出一个显著的新高点之后，股价出现回落调整，RSI也随着股价回调而回落。当股价再次向上并超越前期高点创出新的高点时，而RSI随着股价的上涨也反身向上，但没有冲过前期高点就开始回落，此时RSI在50以上与股价形成顶背离走势。RSI出现顶背离之后，一般表明上涨行情接近尾声，股价见顶回落的可能性比较大，是比较强烈的卖出信号。在实际操作中发现，顶背离的准确性要高于底背离的准确性。
北新建材(000786)：顶背离陷阱出现在2008年11-12月的初涨行情中，该股从高位下跌见底后回升，经过一波涨升后，股价到了高位(当时而言)连续两波出现了股价创新高而RSI指标不能相应创新高的顶背离走势。按RSI指标的常规买卖法则，应是获利了结的时候。但是，出人意料的是，RSI指标顶背离出现后，股价并没有相应走低，而是稍作洗盘整理后继续上攻，从出现顶背离到近期创新高，股价涨了150%多。这是一个典型的RSI指标顶背离陷阱，是庄家一手做出来欺骗跟风盘的。RSI指标顶背离陷阱的出现，说明庄家控盘能力极强，在后续行情中通常都有一段快速拉升的暴涨行情。
