卖出看涨期权怎么理解

日期：2019-04-10 14:06:05 来源：互联网

卖出看涨期权怎么理解?卖出看跌期权怎么理解卖出看跌期权是指期权合同的出售方在收取一定的期权费后赋予购买者按协定价格出售合同标的物的权利。一般情况下，卖出看涨期权若投资者对市场价格看涨，他就卖出看跌期权。当市场价格朝着下跌的方向变化时，卖出看涨期权出售者将面临无限的风险;当市场价格朝着上升方向变化时，出售者的最大收益就是收取的期权费。当市场价格变化到协定价格与期权费之差时，出售者将不盈不亏。此时即为盈亏平衡点。

例4:假设某投资者在外汇期权市场上出售一份英镑看跌期权合同(交易单位62500)，协定价格为每英镑0.5200美元，卖出看涨期权收取的期权费为征英镑0.02美元。下面对该交易进行盈亏分析。

(1)当市场价格<0.50美元时，出售者将面临无限的风险。卖出看涨期权当购买者行使期权时，出舍者有责任按协定价格0.52美元买人英镑。例如，当市场价格为0.49美元时，出售者将损失0.03美元，卖出看涨期权加上收取的期权费0.02美元，出省者仍然损失0.01美元。市场价格下跌幅度越大，出售者承担的风险就越大。

证券财经理论相关阅读

期权定价模型的公式解法及关键
由于事实上许多衍生产品并不存在封闭解,人们开始尝试其他的方法，包括二叉树法、近似解、数字解和Monte Carlo技术.......

二叉树模型BS模型适用于欧式期权吗？
Black一 Scholes模型与二叉树模型的演变、进一步推广在BlackScholes模型提出以后,许多学者对该模型的进一步推广作出了重大贡献.Black一Scholes模型的基本形式只适用于无股利支付股票的欧式期权......

什么是股票期权定价理论
股票期权定价理论基于股票价格的随机游走假设,将高深的数学中的随机过程理论用来描述证券价格的变动规律,并导出欧式股票期权的理论定价公式......

看涨期权比率价差策略
看跌期权辕看涨期权比率显示出市场中比较不专业的投资人，看涨期权比率价差策略对于后市的空头或多头预期心理。当市场中出现一个极端的看跌期权辕看涨期权比率时，市场经常都会向相反的方向修正。理论上，一个非常高的比率值，通常代表市场中的恐慌心理已经到达极点，而空方的卖盘即将结束，市场出现反弹的时机也不远了。......

期权到期是什么意思?
期权到期履行它们的义务，因此期权到期在市场的“下面”也有很多资金与品种在流动。它们都是成交量分析的噪声，也就是说其实并无什么“音外之意”，我们在分析中完全可以忽略。......