指数基金定投

日期：2015-05-05 00:00:00 来源：互联网

指数基金定投（行情软件分类：大智慧）银行的"基金定投"业务是国际上通行的一种类似于银行零存整取的基金理财方式，指数基金定投是一种以相同的时间间隔和相同的金额申购某种基金产品的理财方法。

指数基金定投说明：

定投首选指数型基金，因为它较少受到人为因素干扰，只是被动的跟踪指数，在中国经济长期增长的情况下，长期定投必然获得较好收益。而主动型基金则受基金经理影响较大，且目前我国主动型基金业绩在持续性方面并不理想，往往前一年的冠军，第二年则表现不佳，更换基金经理也可能引起业绩波动，因此长期持有的话，选择指数型基金较好。若有反弹行情指数型基金当是首选。

国外经验表明，从长期来看，指数基金的表现强于大多数主动型股票基金，是长期投资的首选品种之一。据美国市场统计，1978年以来，指数基金平均业绩表现超过七成以上的主动型基金。

基金定投作为一种理财手段已越来越多地被人们所接受，本人作为一名证券市场的普通投资者，从去年开始也加入了定投队伍，虽然业已过去的2008年定投出现了比较大的亏损，但我还真没往心里去，因为我坚信中国经济长期向上的趋势不可逆转，我坚信中国股市长期走牛的趋势不容置疑，我坚信15－20年后基金定投取得良好收益的结坚果必将出现，所以从一开始，我就抱定长期定投的目标，目前的下跌可以给我更多在低位买入的机会。

　　定投哪个基金一直是个让人头痛的事，很多媒体都将指数型基金作为重点推荐，本人非常赞同这个观点。从长期看，指数型基金肯定不是最好的，但绝对是比较好的，我相信如果将定投时间拉的足够长，比如20年，能够战胜指数型基金的主动管理型基金必将是凤毛麟角，这是中国基金经理的素质决定的，在整体水平不高的中国基金经理群体中，象王亚伟这样的牛人毕竟是少数，如果三五年后华夏大盘换了其他基金经理，能否还保持现在的水平让人心里没底，而指数型基金与基金经理本身素质的关系并不十分密切，只要股市长期向上，指数型基金不涨也难。

一、从跟踪指数的代表性分析

1、沪深300指数：覆盖沪深两市300支绩优蓝筹股的指数，未来股指期货的标的物，是最能代表中国股市波动趋势的指数。目前有大成300、国泰300、嘉实300、博时裕富、广发300五支基金跟踪，可见其人气之旺。

2、上证50指数：覆盖沪市50支超级大蓝筹的指数，稳定、抗风险能力强应该是这类公司的最大特点，所以不要指望它能给你意外惊喜，但也不用担心它轻易倒闭，未来股指期货的主力标的基本都在这里，该指数也可能随之增大波动性。目前跟踪的有易基50。

3、 MSCI中国A股指数：摩根斯坦利编制的涵盖沪深两市绩优股的指数，目前有313支样本股，从走势看不弱于沪深300，编制比较合理，目前跟踪的有华安A股。

4、深证100指数：覆盖深市100支绩优股的指数，因为深市的中小企业多，很多公司未来可能会有爆发性增长，但也可能会瞬间破产，这个特点注定了该指数波动性较高，目前跟踪的有融通深证100。

5、巨潮100指数：覆盖沪深两市具有代表性和影响力的100支股票，目前跟踪的是融通巨潮100。

二、从基金费率分析

基金的费率由申购费、赎回费、管理费、托管费组成，在基金费率中申购费讲究最大，凡是有后端收费的都应作为重点考虑，包括大成300、华安A股、长城久泰300、富国天鼎、融通深证100等，广发300申购费为1.2，其他均为1.5，不要小看前后端的差别，以每月1000元定投为例，后端收费每月将多出15元申购款，一年就是180元，如果定投20年，本金差额是3600，总收益将会达到万元甚至更多。基金的赎回费一般最高不超过0.5，但富国天鼎赎回费为0.6，融通深证100赎回费为0.3，赎回费一般随持有年限递减到0，而华安A股赎回费全部为0。管理费＋托管费最低的是嘉实300与国泰300，其次是广发300、大成300及长盛中证100，最高的是鹏华50、融通巨潮100。

综合来看，首选应为大成300、华安A股、融通深证100、长城久泰，次选富国天鼎、广发300、嘉实300、国泰300及长盛中证100。

三、从基金公司实力及影响力分析

基金的长期业绩往往跟公司的研发实力密切相关，虽然指数型基金不像主动型基金对人的依赖那么大，但选择大型基金公司还是要稳妥一些。从这个角度看，一线基金公司的产品应作为首选，包括：博时裕富、易方达50、嘉实300、华安A股、大成300等，二线基金公司的产品作为次选，包括：广发300、融通深证100、融通巨潮100、国泰300、富国天鼎等。

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