国债逆回购收益计算
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国债逆回购收益计算说明:
相对于银行存款而言,各上市国债品种均具有高收益性。这种高收益性主要体现在两方面:一是利率高。上市国债其发行与上市时的收益率都要高于当时的同期银行存款利率。二是在享受与活期存款同样的随时支取(卖出)的方便性的同时,其收益率却比活期存款利率高很多。逆回购收益计算中央国债登记结算公司是财政部授权国债统一登记托管、集中发行、兑付付息的金融机构,也是银行间最主要的债券托管结算机构。中央国债登记结算公司为国库现金管理业务提供招标定价、应急处理、质押券管理以及系统维护等全流程、全方位的技术和业务支持。一是为国库现金管理提供综合服务。中央国债登记结算公司自2006年以来,依托债券托管结算体系,为财政部、中国人民银行和国库现金业务参与银行提供发行定价、担保品管理和信息统计等一体化服务,简化了业务流程,降低了操作风险,提高了市场效率。截至2015年1月,中央国债登记结算公司支持中央和地方国库现金操作80余期,操作量3万亿元,为财政部、中国人民银行和52家商业银行提供了可靠的服务保障。中央国债登记结算公司充分利用从事中央托管结算服务机构的职能,并结合多年来为财政部和中国人民银行提供良好服务的经验,全力打造了一支专业能力过硬、业务素质突出的业务服务团队,努力配合中央和地方国库现金管理的需求,力争做到提供全面化、深入化、专业化、特质化的服务,共同做好国库现金管理工作。二是有效降低国库资金风险。商业银行在接受国库存款时,以可流通国债现券作为质押品,质押国债的面值数额为存款金额的120%。中央国债登记结算公司为国库现金业务提供专业化和安全可靠的质押券管理服务。2011年推出集中化自动化专业化的质押券管理系统,目前不仅用于地方国库现金管理业务,而且广泛用于中国人民银行的公开市场操作和大小额融资支付等业务。中央国债登记结算公司通过质押券管理服务,有效地保证了国库资金的安全,降低了因质押品价格波动带来的风险敞口不足隐患。三是积极开展业务创新和推广。按照财政部的总体要求和工作部署,中央国债登记结算公司为地方财政部门开展地方国库现金试点发行提供招标支持和担保品管理服务,支持地方财政部门自主创新,促进试点工作积极稳妥推进。按照财政部发布的《地方国库现金管理试点办法》,中央国债登记结算公司还积极配合主管部门开展质押券品种和国库现金操作工具的创新研究。
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