物联网芯片概念股票有哪些啊？最新物联网芯片龙头股上市公司一览表

     数字经济概念股将成为未来3-5 年科技领域投资的主要脉络和基本框架。今年政府多次在重要规划和会议中提到重点发展“数字经济”,政策导向明显。“数字经济”内涵丰富,涉及上游集成电路、新材料,中游通信、网络及算力基础设施,下游垂直行业和互联网内容应用等,投资机会众多。我们认为,数字经济的发展基础是企业/行业的数字化改造,这恰恰也是通信行业未来几年的重要使命。 国家大力推动“数字经济”将会促使企业/行业加速数字化改造进程,并为资本市场提供大量中长期投资机会。

 

    展望下半年,我们认为,通信板块经历上半年调整后,部分个股的估值水平调整至历史偏低位置,投资价值凸显。随着国内短期疫情影响逐步消退,以及市场对于负面信息逐步消化,我们认为下半年市场对于科技股的风险偏好也会逐步抬升。同时我们也注意到偶发性疫情、地缘政治和供应链安全仍有不确定性,市场风险偏好很难回归到前两年的高点。在此背景下,我们认为,今年下半年通信板块的选股应该将重点放在处于高景气细分赛道、未来三年增长稳健且估值水平处于历史偏低位置的“价值成长股”。

 

    具体选股思路如下:

 

    一是高景气主线。我们认为,物联网模组、新能源车概念股连接器、军工通信、高精度导航、海风/海缆等行业的预期复合增速超过30%,当前时点来看,重点标的的估值水平均回落至历史低点,与当前高景气的基本面已背离,具备较高性价比。重点推荐标的移远通信、广和通、七一二,建议关注华测导航、美格智能、瑞可达、中航光电、鼎通科技、中天科技、亨通光电。

 

    二是国产替代主线。随着国内中游环节概念股厂商在全球市占率不断提升,上游元器件厂商通过自身技术积累,打破供给天花板,包括物联网芯片/国产工业软件/光器件/晶振等环节已经逐步开始国产替代,重点推荐宝信软件、泰晶科技,建议重点关注:翱捷科技、天孚通信、光库科技、炬光科技。

 

    三是出口主线。二季度开始人民币兑美元快速贬值,利好光通信、企业办公、智能控制器等出口占比较大的领域。光通信板块,中际旭创、新易盛、天孚通信、太辰光等光器件公司海外营收占比均超50%。企业办公板块亿联网络21年海外营收占比超过八成。智能控制器板块,21 年和而泰和拓邦股份的海外营收也超过50%。我们认为,人民币兑美元贬值有望使得上述公司营收向好,毛利率大部分向好。重点推荐亿联网络,建议关注中际旭创、新易盛、天孚通信。

 

    四是绝对收益&防御主线。我们关注的是稳健成长、景气度持续向上的低估值板块,主要包括通信运营商板块,建议关注通信运营商板块。

 

    此外,我们认为随着上游缺货缓解,2022 年下半年中游行业毛利率有望缓解,建议关注中游厂商盈利能力提升。2020Q3 需求爆发以及供应链备货过度导致上游原材料短缺,2021Q3 消费电子需求疲软导致原材料缺货出现分化,目前原材料龙头股缺货情况还在持续分化,但总体向好。我们认为,目前除基带芯片、车规级MCU、高端功率IC、逻辑IC 等少数品类元器件还较为缺货,其他大部分电子元器件的缺货情况已经大大缓解,价格开始出现松动。随着时间推移,叠加今年消费电子需求继续疲软,我们认为2022Q2-2022Q4 上游元器件缺货/涨价继续缓解,中游行业成本和备货压力将显著减轻,毛利率有望企稳回升。建议关注:移远通信、广和通、泰晶科技、移为通信,美格智能、新易盛、中际旭创、天孚通信、太辰光。

 

    风险提示:美国对于国内科技企业制裁龙头股加重;上游缺货加剧;上游芯片技术发展带来产品技术迭代风险;疫情不确定性导致供应链冲击;IDC 新建设项目落地不及预期等。

 

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