磷酸铁锂电池板块概念股有哪些啊?2022最新磷酸铁锂电池龙头股一览表
日期:2022-07-21 15:32:20 来源:互联网
正极材料概念股是电池原材料中占比最大,也是对电池性能概念股影响最突出的环节。目前三元正极市场集中度较低,随着高镍化等新技术新产品迭代升级,未来正极材料集中度可能会有所提升。当前正极材料正在迎来一轮新的技术迭代和升级,超高镍、富锂锰基概念股、磷酸锰铁锂、钠电池的产业化正在陆续展开,正极产业的综合要求会更高,三元、铁锂正极产业中盈利能力可能也会分化。
三元正极集中度可能有所提升,当前三元与铁锂正极概念股盈利能力都比较好,未来可能分化。当前三元正极行业市场集中度较低(2021 年CR3、CR5 约35%、52%)。但随着未来高镍化等新产品升级,壁垒在提高;同时,领先的正极与前驱体企业更早与整车/电池厂联合研发与迭代,获得了密集推新车的时间契机,我们预计,未来前驱体与三元正极的集中度都会有所提升。盈利水平方面,近几个季度正极材料公司单位盈利仍继续向好,部分与锂/镍金属库存收益有关,但未来可能会分化。头部企业规模效应会进一步显现,同时,在产品结构升级的过程中,高镍化等新产品占比提升会带来平均加工费增长,头部企业也会显现出优势。铁锂方面,上半年铁锂正极盈利水平激增,后续常规铁锂正极材料的价格与盈利走势受供给落地情况影响较大。
三元体系中,高能量密度与高镍化仍是主流态势。车载动力电池对高能量密度的追求仍比较迫切,特别是在充电时效问题没有解决的情况下。过去几年,考虑到电池与pack 安全性有观察,中镍获得较多应用,市占率提升较快。目前,随着电池材料体系的成熟稳定、电池PACK 等多环节改进后对安全性的加强,以及麒麟电池/大圆柱等新结构/尺寸电池体系推广,预计高镍化趋势会得到加强,头部企业可能会开始从高镍8 系向超高镍产品升级。同时,有更高能量密度上限的富锂锰基正极材料,近几年一定程度的解决了之前首效低、循环差等问题,有望较快开始商业化的应用。
磷酸锰铁锂的商业应用与钠电池发展可能改变经济型锂电格局。磷酸铁锂电池概念股趋于成熟,过去几年主要通过提升其压密等微创新在前进,电池企业的产品并没有形成显著差距。但近两年,磷酸锰铁锂在循环性能等方面获得突破,并有望通过三元掺混使用的方式较快开始商业应用,未来锰铁锂可能成为铁锂电池的升级版以替代高端铁锂、部分中镍三元电池的终端应用场景。此外,近几年钠电池也受到关注,产业投入在加大,未来可能逐步开始产业化,可能也会占据部分经济性电池的应用市场。相关的正极材料方面,磷酸锰铁锂正极主要是原来铁锂正极企业在研发和推动;而目前钠电的层状路线的正极与三元正极类似,未来可能被三元正极企业主导。
投资建议:当升科技、容百科技、中伟股份(有色联合)、华友钴业(有色)、德方纳米龙头股、厦钨新能(有色)、长远锂科(有色)、振华新材、格林美(有色),关注芳源股份、华阳股份(能源开采)。
风险提示:下游需求不及预期;正极技术进步不及预期;原材料价格波动。
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