权益类基金概念股票有哪些啊？最新权益类基金龙头股上市公司一览表

股市下跌，新发遇冷，非货规模同比增14%，环比增1%

 

    基金市场概况：2022年Q2权益市场先抑后扬，三大指数算术平均涨5.5%，新发基金遇冷份额同比降低26%，预期公募基金总规模增长、权益类规模微增，季度增速环比有所回落。

 

    全口径基金：2022年5月末，我国全类别基金净值高达26.26万亿，同比增长15%，相较Q1增长5%。

 

    非货型基金：2022年2月末，我国非货型基金净值为15.22万亿，同比增速14%，相较Q1增长1%。

 

    原因分析：4月市场下行，悲观情绪达到顶点，大盘一度跌破3000点，此后5月6月开启反弹，规模增长主要由净值反弹主导，权益类基金尚未恢复净申购。

 

    长期来看不改我国资本市场机构化趋势

 

    公募基金持仓维持领跑。截止2022Q2，公募基金持有A股市值为5.98万亿元，同比增长7.4%，环比上一季度增长8.4%；持股市值占A股的比例环比略微增长2.89%至7.05%，公募基金依然是A股最大的机构投资者。

 

    偏股公募主动调仓与行业持仓市值占比变化基本一致：分行业来看，22Q2主动偏股公募基金重仓市值占比前四名为电力设备、食品饮料、汽车、有色金属，行业增持比例均超过0.6%。

 

    非银板块整体持仓情况分析

 

    基金持仓情况：非银板块整体持续被严重低配，券商持仓环比略微修复，保险持仓继续下滑。

 

    券商：2022年二季度末，券商板块持仓占比仅为1.16%，环比22Q1增长0.18pt，依旧显著低配（VS标配3.84%）

 

    保险：2022年二季度末，保险板块持仓占比仅为0.15%，环比22Q1下滑0.02pt，依旧显著低配（VS标配1.64%）原因分析：22H1三大指数下跌10%，一季度交投活跃度降低、新股破发、自营转亏，上市券商净利润同比-43%，二季度景气度转暖，股价反弹，券商持仓环比提升，但对行业整体配置兴趣仍低；保险由于渠道持续出清、疫情反复等因素导致负债端持续低迷，且资产端受权益市场波动及利率低位震荡等因素影响导致板块持续处于超低配状态

 

    基金持仓概念股与板块股价表现情况：非银板块持仓比例整体有所好转，低配比例小幅收窄但缺口仍未修复，券商板块持仓环比小幅提升，保险板块持仓有所下滑。

 

    券商概念股：22年5月以来A股走出显著的结构性反弹，证券行业景气度修复，尽管其他业务板块仍保持一定的韧性，但4月市场非理性悲观跌至部分券商止损线导致减仓，部分券商未享受5-6月反弹收益，预期22Q2行业自营投资收益仍将承压，此外风险偏好降低融券业务下滑近80%，预计行业龙头股整体业绩下滑幅度在21%左右。权益类基金规模下滑导致以东方财富为首的“含财率”标的景气度没能延续21年的高光时刻，短期来看投资主逻辑欠缺，持仓和股价较去年末均下滑；成长性较高的国联证券和业绩稳健的中信证券市场认可度有待提升，持仓未见显著增长。

 

    保险： 2020年以来保险行业龙头股受疫情冲击和行业渠道转型等因素影响，行业龙头股负债端发展依旧低迷，持续处于较大幅度的下滑态势之中，叠加22年初以来权益市场剧烈震荡，板块股价和持仓比例持续下滑。

 

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