畜禽养殖行业概念股有哪些啊?2022最新畜禽养殖龙头股汇总
日期:2022-08-06 10:38:40 来源:互联网
2022年Q2农产品板 块公募基金概念股重仓比例环比下滑0.7 个百分点至1.6%,其中CJ 畜禽养殖板块配置比例1.41%,环比下降0.62%。后期来看,猪周期或已呈现反转。猪价近期超预期上涨反映行业供需已存在缺口,且前期能繁母猪存栏的下行或使得行业供给偏紧情况维持较长时间,叠加消费端恢复,猪价未来仍具想象空间。当前养殖股头均市值仍处于底部,重点推荐。
标的方面首推牧原股份,其次温氏股份,再次傲农生物。此外,饲料板块重点推荐优质龙头海大集团。黄羽肉鸡行业龙头股价格拐点已经出现,重点推荐立华股份。种植链重点推荐苏垦农发。
2022Q2 畜禽养殖板块配置比例下行,配置集中度有所提升2022 年Q2 末CJ 农产品板块公募基金龙头股重仓比例环比下滑0.7 个百分点至1.6%,低于标准配置比例0.2 个百分点,持仓比重位于历史分位数的53%。二级子行业CJ 畜禽养殖板块配置比例为1.41%,环比一季度下降0.62%,持仓比重位于历史分位数的58%。从公募机构持仓个股变化来看,虽然二季度基金持仓比例均出现不同幅度环比下降,但整体配置集中度有所提升。
2022Q2 牧原股份基金持仓比重为0.35%,环比一季度下滑0.26%,温氏股份2022Q2 基金持仓比重为0.26%,环比一季度下降0.045%。饲料企业海大集团二季度基金持仓比例也有所下行,2022Q2 基金持仓比重为0.35%,环比一季度下降0.06%。但从基金整体持仓结构来看,2022Q2 畜禽养殖板块TOP5 持仓合计占比77.3%,环比一季度微幅提升0.6%,TOP3 持仓合计占比67.9%,环比一季度提升1.2%,基金对于畜禽养殖板块整体配置集中度有所提升。
本轮猪周期拐点时期基金持仓比例及集中度高于13-15 周期,低于18-19 年周期从历史周期来看,随着猪周期猪价拐点到来,CJ 畜禽养殖板块基金持仓表现变化有所不同:
1、在2015 年周期中,猪价二季度开启反转,CJ 畜禽养殖板块持仓比重为0.99%,整体仍处于较低水平。且板块持仓整体表现较为分散,持仓最多的为牧原股份,占比达33%,板块前三大公司持仓占比合计达55%;2、2019 年周期中,猪价二季度开始上行,CJ 畜禽养殖板块基金持仓达3.12%,整体仍处于高位水平。从持仓结构来看,龙头持仓集中度有所提高,前三大持仓公司牧原股份、温氏股份和正邦科技持仓占比分别为34%、27%和12%,合计占比达73%。
此轮周期来看,2022Q2CJ 畜禽养殖板块基金持仓比例1.41%,高于2015 年但远低于2019年时期。且从基金持仓结构来看,配置集中度较2019 年周期有所下行,CJ 畜禽养殖板块持仓比例前三企业合计占比仅68%,高于2015 年Q2 但低于2019 年Q2。从龙头持仓情况来看,2022Q2 牧原股份基金持仓占比仅25%,低于2015 年二季度和2019 年二季度水平。
猪周期或已呈现反转,看好养殖板块投资机会
我们认为,当下生猪养殖板块周期或已呈现反转。6 月中旬以来,猪价持续上涨且超预期,全国均价最高涨至23.24 元/公斤。当前时点的高猪价或反映行业供需缺口已经出现。且从前期的能繁母猪存栏持续下行趋势来看(2021.7-2022.4 期间),后期供应或持续偏紧,叠加消费端恢复,未来猪龙头股价仍具想象空间。从投资角度来看,当下养殖企业头均市值仍处于较低位置,牧原股份头均市值仅处于历史分位数28%,温氏股份头均市值仅处于历史分位数52%。继续看好生猪养殖龙头股板块投资机会,重点推荐。标的方面首推牧原股份,其次温氏股份和傲农生物。
风险提示
1、猪价上涨不达预期;
2、养殖龙头股企业出栏规模不达预期,成本改善不达预期。
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