蒙煤进口板块概念股有哪些啊？2022最新蒙煤进口龙头股一览表

煤矿开工率下滑&港口去库，禁俄煤法案渐近

 

    本周动力煤秦港概念股（Q5500）平仓价报价1135 元/吨，环比下跌10 元/吨，跌幅0.87%。

 

    供给端：国内供应开始收紧，晋陕蒙442 家煤矿周度（2022 年8 月1 日-8 月5日）合计产量2768 万吨，环比下降0.5%，连续3 周下滑，保供增产政策仍需推进；进口煤方面，8 月10 日欧盟制裁俄煤禁令开始生效，预期海外需求大涨对进口煤造成压力，上半年同比下降已达17.6%。需求端：进入迎峰度夏高峰阶段，沿海龙头股八省日耗持续攀升，当前日耗239 万吨/天，超过2021 年火电大年的水平，当前库存可用天数12.2 天，接近2021 年的低水平位，部分电厂补库需求已开始显现，主要港口库存快速去库。后期判断：供给方面，新产能增量仍存在不确定性，下半年党的二十大召开将带来环保、安监压力，生产或将受到一定制约，海内外动力煤概念股价格持续倒挂，且预计8 月10 日欧盟制裁俄煤禁令开始生效，中国进口煤量存在较大挑战；需求方面，迎峰度夏以及复工和稳增长政策正在加速落地，全国用电量提升有望带动需求。炼焦煤方面，近期钢铁价格反弹带动整体“煤焦钢”产业链反弹，现在无论是期货还是现货，都从前期的悲观预期中逐渐修复，且在钢厂利润修复后，钢厂焦化厂开工率均有所提升。后期判断：炼焦煤龙头股国内产量并无明显增量且没有保供政策，蒙煤受疫情和运力影响，即使在零关税下俄蒙进口煤量有限，国内供给状态较难改变；需求端需密切关注稳增长政策措施落地情况，预计基建发力龙头股及房地产预期修复有望带动上游焦煤需求反弹。政策方面，7 月底政治会议对下半年的工作做了部署，经济方面要求经济大省要力争完成经济目标，实现最好结果，要在扩大需求上积极作为；稳地产、保交楼、稳民生；利用好专项债、信贷政策、基建投资基金等；综合来看政策仍是积极有为的。电煤年度长协补签已经完成，后续政策仍会对此做完善，预计年度长协比例会有进一步提升，但100%全覆盖仍有一定难度。当前影响煤炭板块走势主要来自于宏观层面预期隐忧，市场情绪恢复后，仍将回归“供紧需增”的基本面。当前进入旺季且复工&稳增长，可顺势做多煤炭板块，同时考虑到海外尤其是欧洲能源危机及非电煤有望进入旺季，可关注板块的结构性行情。海外及非电煤弹性受益标的：兖矿能源、兰花科创；年度长协比例提升不受政策影响的受益标的：中国神华、中煤能源、陕西煤业、晋控煤业、电投能源；能源转型受益标的：华阳股份、美锦能源、靖远煤电；焦煤需求预期改善逻辑受益标的：山西焦煤、平煤股份；高成长标的：广汇能源；债务重组受益标的：永泰能源。

 

    煤电产业链：本周动力煤港口价大跌，禁俄煤法案临近本周（2022 年8 月1 日-8 月5 日）秦港（Q5500）平仓报价1135 元/吨，环比下跌10 元/吨，跌幅0.87%。供给端：国内供应开始收紧，长协推进导致市场煤供应减少，价格仍有支撑，8 月10 日欧盟制裁俄煤禁令开始生效，预期海外需求大涨对进口煤龙头股造成压力，IEA 表示全球用煤将达到10 年来最高水平，预计国际市场煤炭紧缺；需求端：沿海八省日耗持续攀升，当前日耗239 万吨/天，超过2021 年火电大年的水平，当前库存可用天数12.2 天，接近2021 年的低水平位，部分电厂补库需求已开始显现。

 

    煤焦钢产业链：本周双焦皆稳，焦钢利润修复焦炭方面：本周焦概念股价环比持平。供给方面，小中型焦厂龙头股开工率小涨，部分焦企焦龙头股价提涨；需求方面，当前全国钢厂开工率小涨。炼焦煤方面：本周焦煤港口价格环比持平。供给端：本周生产正常，疫情对蒙煤进口概念股通关影响减弱；需求端：随着经济恢复，焦炭提涨&钢价反弹，焦钢企业开工率提升，后续稳增长政策措施落地见效带动炼焦煤需求反弹。

 

    风险提示：经济增速下行风险，疫情恢复不及预期风险，新能源龙头股加速替代风险

 

数据推荐

最新投资评级目标涨幅排名上调投资评级 下调投资评级机构关注度行业龙头股关注度股票综合评级首次评级股票