三氯氢硅板块概念股有哪些啊？2022最新三氯氢硅龙头股一览表

   　　行业周观点

 

    　　本周申万化工概念股板块整体涨跌幅表现排名第4 位，上涨4.59%，走势强于市场整体走势。上证综指和创业板指分别上涨1.55%、0.27%，申万化工板块跑赢上证综指3.04 个百分点，跑赢创业板指4.32 个百分点。

 

    　　碳中和背景下，生物基材料有望迎来需求爆发期，看好生物基材料龙头股企业估值修复。在全球不少国家，生物基材料已经被应用于解决传统能源供应和污染的问题，我国计划在2030 年前二氧化碳排放量达到峰值，并且在2060 年前实现碳中和，为达成碳达峰和碳中和两大目标，生物基材料或将成为关键，生物基材料已经被国家发改委列入《战略新兴产业重点产品和服务指导目录》，相比传统的化工等材料，生物基材料在制造过程中能够大幅降低二氧化碳排放量，建议关注凯赛生物（生物基尼龙）、华恒生物（氨基酸）、金丹科技（聚乳酸）等。

 

    　　光伏领域N 型电池放量有望带动POE 需求增长，看好POE 国产替代的千亿市场空间。POE 目前需求125 万吨左右，主要用于汽车轻量化领域，随着N 型电池放量，POE 在光伏领域占比有望快速提升，将成为3年10 倍千亿市场空间的产品。目前POE 的主要生产厂商为陶氏、MITSUI、SNNC、LG、EXXON MOBIL 和BOREALIS，国内企业的进展基本还处在起步阶段。POE 的技术难点集中在茂金属催化剂，被称为催化剂领域的“皇冠”，而卫星化学正在向这顶“皇冠”发出挑战。公司α-烯烃中试装置将于年底落地，POE10 万吨中试装置预计将于2023年落地。2021 年9 月，万华化学自主知识产权的POE 产品已经完成中试。按照规划，万华将在2023 年投产10 万吨POE，2025 年之前合计投产20 万吨。建议关注卫星化学（轻烃化工），万华化学（MDI）。

 

    　　国六政策趋严推动重卡加速更新迭代，看好国六尾气催化市场的爆发增长。目前全球共形成了欧盟、美国、日本三大汽车排放标准体系，我国汽车排放标准主要延续了欧盟排放标准框架。重卡方面，相对于国五标准，国六标准NOx 限值为460mg/km，相比国五下降77%，轻卡限值为35mg/km，相比于国五下降42%。国六排放标准的柴油车将逐步推出市场，新增柴油车对分子筛尾气净化催化剂的需求旺盛，建议关注中触媒（分子筛）、万润股份（信息及显示材料、分子筛）、中自科技（尾气处理）等。

 

    　　电解液溶质赛道长坡厚雪，看好行业产能扩张及技术快速迭代带来的投资机会。从需求端来看，未来十年新能源汽车有望保持年均30%以上的增速，电池端需求增速则远高于30%，同时电化学储能等行业的兴起将成为带动锂电材料需求增长的又一极，预计2025 年电解液溶质总需求将达到26 万吨。从供给端来看，虽然目前产能规划已经接近50 万吨，但以龙头公司扩产为主，未来行业龙头公司市占率有望进一步提升，龙头公司将凭借规模优势、成本优势和客户优势获取更多市场份额。建议关注多氟多（六氟磷酸锂，湿电子化学品）、天赐材料（电解液）、永太科技（氟化工）等。

 

    　　行业延续高景气度，龙头企业加大资本开支，化工行业集中度有望继续提升。行业景气度提升的背景下，龙头企业受益于前两年的资产负债表修复，具备中小企业所不具备的大规模投资建设能力。领先的资产负债表修复导致化工龙头的竞争力进一步增强，近年来化工的下游集中度也在同步提升，其对供应稳定性、采购多样性的要求也在逐步提升。这有利于化工龙头成长性的释放，未来化工行业集中度也将同步进一步提高。供需格局较好、产品壁垒较高的 MDI、钛白粉、化纤、农药等板块企业也有望受益于出口改善，迎来业绩增长。建议关注万华化学（MDI与聚氨酯）、龙佰集团（钛白粉）、中核钛白（钛白粉）、巨化股份（制冷剂）、泰和新材（氨纶）、恒力石化（涤纶长丝）、桐昆股份（涤纶长丝）、扬农化工（农药）、利尔化学（草铵膦）等。

 

    　　我们持续看好磷肥涨价弹性带来的细分产品概念股和区域性龙头的全年投资机会以及磷化工一体化企业的长期投资机会。建议关注三条投资主线：

 

    　　一是涨价弹性：磷肥概念股及磷化工品行业龙头，如云天化（磷酸二铵）、川发龙蟒（工业级磷酸一铵）、川金诺（重钙）、史丹利（复合肥）等；二是业绩弹性：区域性磷肥龙头，受益于磷肥价格上涨，如湖北宜化（湖北）、云图控股（四川、湖北）、司尔特（安徽）等；三是磷化工一体化：具有一体化优势，磷矿石磷酸铁/磷酸铁锂产能规划清晰、进展较快的企业，如云天化、川恒股份、川发龙蟒、新洋丰、兴发集团等。

 

    　　原油库存大增，油价小幅反弹。截至8 月10 日当周，WTI 原油价格为91.93 美元/桶，较上周末上涨1.4%，较上月均价下跌19.45%，较年初价格上涨20.83%；布伦特原油价格为97.4 美元/桶，较上周末上涨0.64%，较上月均价下跌17.11%，较年初上涨23.32%。能源价格维持高位，原油价格波动加大，煤炭、天然气价格持续走高，对于上游能源开采企业来说短期能带来利润增量，短期看能源的供需矛盾无法有效缓解，价格仍将在高位维系，中期看政策上会有相应的价格维稳及产能释放的预期，长期看上游资本开支将有所增长。同时能源价格增长会推升下游成本，基础化工企业价差会部分收敛，俄乌战争影响下，农化板块供需矛盾凸显，化肥、农药价格持续上涨，同时受到人民币贬值影响，出口收益有望显著增加。

 

    　　化工价格周度跟踪

 

    　　本周化工品价格周涨幅前三为NYMEX 天然气（+8.79%）、WTI 原油（+5.99%）、PTA（+5.65%）。①NYMEX 天然气：本周NYMEX 天然气因供应端缩减利好市场发展，导致价格上升；②WTI 原油：本周WTI原油库存减少，需求增多，导致价格上升；③PTA：近期原油端支撑尚好，上游PX 市场也呈上行走势，导致PTA 价格上涨。

 

    　　本周化工品价格周跌幅前三为液氯（-13.66%） 、PTMEG（-8.16%）、磷酸一铵MAP（-8.00%）。①液氯：本周液氯需求端低迷，导致价格下跌。②PTMEG：本周PTMEG 成本面支撑走软，导致价格下降。③磷酸一铵MAP：本周磷酸一铵MAP 因处于用肥淡季，需求端不佳，导致价格下跌。

 

    　　周价差涨幅前五：己二酸（+315.93%）、黄磷（+55.66%）、煤基二甲醚（+47.44%）、PTA（+37.51%）、氨纶40D（+13.04%）。

 

    　　周价差跌幅前五：热法磷酸（-782.24%）、涤纶短纤（-81.16%）、PET（-37.52%） 、顺酐法BDO（-31.70%） 、磷肥MAP（-30.67%）。

 

    　　面，市场处于供不应求的状态，整体价格维稳运行。由于价格博弈以及原矿成本等因素，磷矿石市场处于僵持状态。库存方面，多数企业库存基本已空，个别企业仍执行前期订单。

 

    　　一铵：下游需求淡季，价格跌势不减。供应方面，本周一铵行业开工共统计1893 万吨产能，周度开工42.52%，平均日产2.44 万吨，周度总产量为17.08 万吨，开工和产量较上周相比均有小幅下滑，主要原因是华中地区部分企业装置检修，整体开工率大幅下降。需求方面，本周复合肥开工率31.95%，较上周下滑3.44%。用肥淡季，复合肥行业维持开工低位，秋肥进展缓慢，一方面复产节奏慢，一方面在产厂家库存压力大，降负生产。

 

    　　磷酸氢钙：供应环比增长，价格大幅下滑。供应方面：本周磷酸氢钙市场产量预计34295 吨，环比上涨6.06%，开工率35.04%，与上周相比上涨了2.01%。部分企业日产量有小幅提升，广西鑫益新磷装置恢复生产。本周国内21 家主流生产单位，有12 家装置在生产。需求方面：磷酸氢钙企业总体出货表现良好，主交付前期预收订单，下游提货较积极；其次目前磷酸氢钙市场部分企业装置持续处于停车状态或压负荷状态，加之总体市场库存下降明显，局部现货供应较为紧张。库存方面，据百川盈孚跟踪统计，目前国内21 家主流生产单位库存合计约4.26 万吨，环比下降了14.99%。

 

    　　3、聚氨酯：聚合MDI概念股、纯MDI 价格下调，TDI 市价上涨，建议关注万华化学

 

    　　聚合MDI：下游企业需求偏弱，市场价格下跌。原料面，国内苯胺市场跌后维稳；本周原料纯苯市场持续走弱。供应面，国内整体供应量有所下滑；海外整体供应量平稳运行。需求面：家电、房地产、建筑施工、汽车等行业均处淡季，企业需求偏弱，下游需求端对原料龙头股支撑不足。

 

    　　纯MDI：价格跌势扩大，下游需求一般。原料面，国内苯胺市场跌后维稳；本周原料纯苯市场龙头股持续走弱。供应面，国内整体供应量有所下滑；海外整体供应量平稳运行。需求面：下游企业需求仍存极端差异，因而导致需求端对纯MDI 市场提振有限。

 

    　　TDI：国内供给增多，TDI 价格上涨。供应方面，国内供应量有所增多；海外整体供应量有所减少，科思创海外TDI 装置遭遇不可抗力。需求方面：整体终端需求暂未有明显变化，海绵厂以消耗前期库存为主，消化缓慢。

 

    　　4、煤化工：炭黑价格上涨，尿素、乙二醇价格下跌，建议关注宝丰能源、黑猫股份、华鲁恒升

 

    　　尿素：尿素市场需求弱势，市场价格下跌。供应面：近期供应量有所减少，但持续性较短，随着天气转凉，或将在下周结束限电政策。随着前期检修工厂陆续复产，日产量将在本周末回升至15 万吨水平。需求面：

 

    　　工农业市场需求仍较疲软。

 

    　　炭黑：需求持续低迷，市场价格上涨。供应端，炭黑行业开工较上周微涨，但后续开工存下行预期。需求端，本周轮胎行业开工延续偏弱，且八月进入轮胎淡季，轮胎对于炭黑的询单较弱，综合来看，轮胎行业开工预期偏弱。

 

    　　乙二醇：需求端持续低迷，乙二醇价格下跌。供应端，周内3 套装置停车检修，国内产量缩减为主。需求端，织造行业未见实质好转，终端需求低迷叠加夏季限电减产，聚酯工厂产销压力较大，成品库存增量为　　主，需求端整体来看仍显弱势。

 

    　　5、化纤：粘胶短纤、己内酰胺价格下降，PTA 价格上涨。建议关注华峰化学、泰和新材

 

    　　PTA：市场需求寡淡，PTA 价格上涨。供应方面，PTA 市场概念股开工在65.25%，周内华南一套125 万吨/年PTA 装置于8 月7 日重启；华东一套250 万吨/年PTA 装置于8 月7 日开始提负。需求端：下游聚酯工厂周内产销仍为弱势，聚酯端需求寡淡。

 

    　　己内酰胺：供应量减少，己内酰胺价格下降。供应方面：周内湖北某厂停车检修，福建某厂有所降负，后期山西和福建某厂装置存检修计划。

 

    　　粘胶短纤：成本端支撑较强，市场价格小幅下降。供应方面：周内唐山、潍坊、宜宾地区粘胶短纤装置负荷降低，目前市场整体开工率在6.5成左右。成本方面：本周粘胶短纤成本略微下调，粘胶短纤成本压力犹存。

 

    　　6、农药：氯氰菊酯供应紧张，甘氨酸、草甘膦价格下降，建议关注扬农化工、广信股份、利尔化学

 

    　　甘氨酸：需求面仍低迷，甘氨酸市场下滑。从供应看，场内生产商均装置检修或降负荷生产，开工低位。从需求看，下游草甘膦江苏、四川、安徽部分企业装置检修，甘氨酸需求持续低迷，个别企业略微降价少量接单。

 

    　　草甘膦：成本端保持稳定，草甘膦价格小幅下降。供应方面，江苏装置检修厂家短暂延期复产、四川装置检修厂家持续，安徽厂家装置检修，市场供应减少。需求端，需求持续疲软，市场询单气氛冷清，下游制剂市场行情不佳。

 

    　　氯氰菊酯：价格小幅上涨，整体供应缩减。成本方面，上游原料价格稳定，起到稳定的成本支撑作用；供应方面，江苏一主流厂家停车检修，暂无接单空间，国内市场山东一主流生产厂家维持降负荷开工，但现货库存充足，可以正常的接单出货。

 

    　　7、橡塑：PE 和PP 价格下滑，PA66 价格上涨。建议关注金发科技聚乙烯：聚乙烯需求一般，价格小幅下跌。供应方面，石化期货库存方面本周库存小幅减少，青州中储、宁波高新、上海远盛、广东柏亚、国投临沂、物产中大化工、北京迅邦、浙江国贸、全程天津、北京四联的总库存在2761 手。目前沈阳化工、燕山石化、镇海炼化、海国龙油、浙江石化、茂名石化、上海石化、上海金菲、中煤榆林化工、兰州石化、延长中煤、齐鲁石化、中天合创等装置停车检修，开车时间预计月8、9月中旬或暂不确定。需求方面，近期市场仓库库存小幅增加，下游需求一般。

 

    　　聚丙烯：市场供应收紧，聚丙烯价格下降。供应方面：整体来看，国内大型装置意外停车导致周内装置检修带来的生产端损失量小幅增加。需求方面：PP 下游各行业需求持续萎靡，下游各产品需求情况各有不同，受疫情等因素影响下游行业整体开工偏淡。

 

    　　PA66：PA66 价格上涨，下游需求弱势。供应方面：本周国内PA66 企业装置负荷水平虽维持低位，但市场供需矛盾有所缓解，PA66 部分货源供应偏紧。需求方面，下游需求暂未明显好转。

 

    　　8、有机硅：三氯氢硅、金属硅概念股价格上涨，有机硅DMC 价格下滑，建议关注合盛硅业龙头股、新安股份

 

    　　金属硅：市场供应增多，价格小幅上涨。供应方面：目前四川地区部分企业因电力概念股限制压负荷生产，产量略有下降；新疆地区因疫情原因开工下行，供应量整体减少。需求方面，目前下游多晶硅行业开工稳定，需求平稳。

 

    　　有机硅DMC：市场需求低迷，价格持续下跌。从地区开工率来看：本周国内总体开工率在80%左右，需求端，下游市场表现一般，部分在月初已经完成补货操作，当前场内交投活动刚需主导，需求端持续弱势。

 

    　　三氯氢硅：需求端向好，三氯氢硅价格上升。供应方面：目前三氯氢硅企业开工水平尚可。根据百川盈孚统计的13 家企业中，总产能56.6 万吨，整体开工水平现在在71.39%。下游方面：本周多晶硅市场价格高位，持稳运行。截至8 月11 日，百川盈孚多晶硅参考价格30.1 万元/吨。

 

    　　9、钛白粉：本周钛精矿供应紧张，钛白粉、浓硫酸价格下滑，建议关注龙佰集团、中核钛白

 

    　　钛精矿：供应端整体偏紧，需求端依然弱势。供应方面：本周攀西地区受原料紧缺影响，水选厂开工继续走低，钛中矿供应持续紧张。需求方面：下游钛白粉市场持续弱势，部分钛白粉工厂减产及停车背景下，钛白粉价格仍呈现一定的下跌趋势，部分企业价格进一步走低。

 

    　　浓硫酸：市场需求维持弱势，浓硫酸价格下滑。供应方面，硫酸市场仍呈现供大于求的局面。需求方面，下游肥料、化工企业走势一般，硫酸下游需求淡稳。秋季肥市场即将来临，磷酸一铵、磷酸二铵企业开工存在增加预期。

 

    　　钛白粉：需求市场淡季，价格持续下滑。供应方面：现阶段整体价格市场依然保持弱势，企业检修偏多，市场供应量整体偏低。需求方面：市场表现疲软，仅刚需采购。

 

    　　风险提示

 

    　　政策扰动；技术扩散；新技术突破；全球知识产权争端；全球贸易争端；碳排龙头股放趋严带来抢上产能风险；油价大幅下跌风险；经济大幅下滑风险。

 

数据推荐

最新投资评级目标涨幅排名上调投资评级 下调投资评级机构关注度行业龙头股关注度股票综合评级首次评级股票