人形智能机器人概念股票有哪些啊？最新人形智能机器人龙头股上市公司一览表

    事件：工信部、自然资源部下发2022 年全年稀土开采、冶炼分离总量控制指标，2022 年度稀土矿概念股总量控制指标分别为210000 吨REO，较2021 年增加42000 吨；稀土冶炼分离指标202000 吨REO，较2021 年增加40000 吨。

 

    从总量来看，指标增幅符合预期，中重稀土继续严控，轻稀土龙头股有序放开。2022 年稀土指标较2021 年增加42000 吨REO，同比+25%，其中增加的指标的全部为轻稀土龙头股，中重稀土同比持平。分上下半年来看，22年第二批指标为109200 吨REO，同比增加25200 吨（+30%），环比增加8400 吨（+8.33%），增速有所提升。

 

    结构上看，指标分配更加倾斜于北方稀土。分企业来看，北方稀土集团龙头股占了绝大多数新增指标，全年获得稀土矿指标141650 吨REO（折算氧化镨钕约2.8 万吨），指标占比由60%→67%，同比增加41300 吨REO（+41%），占增量指标的98%，占比进一步提升。考虑到资源禀赋、产能、环保等因素，预计未来指标分配仍将延续这一趋势。

 

    北方稀土轻稀土龙头地位进一步重塑。1）为什么连续两年新增指标90%以上都分配给北方稀土？资源储量分布方面，北方稀土的稀土矿资源量占了国内总资源的80%以上，且是白云鄂博铁矿的伴生品，相较于原生矿开采成本低、环保压力小；此外，国内其他地区稀土分离产能处于满负荷运行状态，叠加环保等因素限制，矿山扩产、新建冶炼分离产能等均需要相关部委进行核准和审批，预计未来轻稀土指标分配延续这一趋势。2）北方轻稀土龙头地位进一步重塑。假设23-25 年国内稀土指标每年增加42000 吨REO（与22年增量一致），指标分配上增量95%给到北方稀土，据此计算，25 年北方稀土指标对应氧化镨钕产量约5.23万吨，市占率将从28%→44%。

 

    维持前期观点：抛开周期思维，行业格局重塑。受益于电动车龙头股、人形智能机器人、工业电机等下游应用场景不断涌现，需求端有望维持高速增长；而供给端格局“寡头化”趋势愈发明显，龙头企业对稀土产品定价权将进一步强化，我们认为稀土价格未来3 年价格中枢有望维持高位运行。这也将加速磁材环节的洗牌过程，龙头企业强者恒强的趋势将愈发明显。

 

    核心标的：1）上游稀土资源：北方稀土、盛和资源、广晟有色；2）磁材：金力永磁、中科三环、正海磁材、宁波韵升、大地熊等

 

    风险提示：新能源汽车销量不及预期的风险、产业政策龙头股波动的风险、行业供需测算基于一定前提假设，存在不及预期风险、研究报告使用的公开资料可能存在信息滞后或更新不及时的风险等

 

数据推荐

最新投资评级目标涨幅排名上调投资评级 下调投资评级机构龙头股关注度行业关注度股票综合评级首次评级股票