镀膜光伏玻璃概念股票有哪些啊？最新镀膜光伏玻璃龙头股上市公司一览表

   　　行业观点：

 

    　　地产前端指标环比恶化，相关政策持续加码。本周国家统计局公布2022 年1-7 月份房地产运行和全国固定资产投资数据，1-7月房屋新开工面积同比下降36.1%，单月降幅有所扩大；1-7 月全国房地产开发投资7.95 亿元，同比下降6.4%，投资强度仍处于弱势。房地产施工及竣工受疫情管控、资金紧缺等影响严重，1-7 月房屋施工面积同比下降3.7%，房屋竣工面积同比下降23.3%，今年下半年竣工交付压力将进一步加大。1-7 月份，房地产开发企业到位资金同比下降25.4%，降幅环比扩大，其中国内贷款、定金及预收款、个人按揭贷款降幅明显，地产企业现金流仍处于紧张状态。年初以来地产政策持续回暖，我们认为后续地产需求有望触底改善，消费建材板块估值有待提升。

 

    　　玻璃价格持续回升，板块首推旗滨集团。1）浮法玻璃龙头，受益行业景气度上升：上半年原材料和天然气价格持续上涨的情况下，部分企业出现亏损，但旗滨集团仍保持了一定的盈利能力，体现出公司强大的成本管理能力。下半年随着地产竣工需求的修复，浮法玻璃价格有望底部反弹，公司盈利水平预计将持续修复。公司成本竞争优势主要体现在以下三个方面，原片产地集中在华东、华南等经济发达、玻璃需求旺盛地区，市场价格高于全国均价约5%左右；部分产线采用天然气+重油+石油焦混烧模式，可以根据燃料价格变化灵活调整，降低单一燃料价格波动对成本的影响程度；积极布局上游石英砂资源储备，在漳州基地、醴陵基地、郴州基地、河源基地均布局了石英砂产能，从自供价格优势及运输费用两个维度降低了原材料采购成本。

 

    　　2）持续扩大光伏玻璃产线投资，光伏玻璃业务不断凸显。公司计划在宁波、漳州、昭通、本溪、马来西亚分别建设4 条、2条、4 条、4 条、2 条1200t/d 光伏产线，并于2023 年陆续投产，叠加公司今年4 月份已点火的郴州1 条1200t/d 产线，未来公司光伏玻璃产能有望达到20400t/d。窑炉规模大，配套超白砂矿产线，将有效降低光伏玻璃生产成本。3）一体两翼战略下积极延伸产业链，电子玻璃、药用玻璃打造新的增长极。公司2019年发布中长期战略规划纲要，提出以现有资源为基础，抢占高端市场，实现产品高端化。醴陵65t/d 电子玻璃产线、资兴25t/d中硼硅药用玻璃产线分别于2020 年和2021 年进入商业化运营。

 

    　　此外，醴陵二期65t/d 电子玻璃产线已于7 月13 日投产；资兴40t/d 中硼硅药用玻璃产线处于建设中，预计今年下半年投产。

 

    　　关注风光发电相关材料板块机会：1）光伏玻璃：需求侧，双碳政策持续提振光伏玻璃需求，组件升级激发新的增量空间，到2025 年乐观情景下光伏玻璃需求CAGR 为17.98%。2）BIPV：预计2022 年-2025 年屋顶光伏可为防水卷材带来年均131 亿的新增市场规模。3）碳纤维：2021-2025 年全球碳纤维需求量有望从11.8 万吨提升至20 万吨，4 年CAGR 10.38%；期间中国需求量占比从53%提升至80%，CAGR 达26.4%。

 

    　　水泥：全国均价持续上涨，库存快速回落

 

    　　本周全国高标水泥概念股含税均价为410.76 元/吨，环比上涨0.45%。上涨地区主要有辽宁、湖北、湖南、重庆和四川，幅度20-60 元/吨。本周全国水泥龙头股库容比66.75%，环比上周下降3.81pct，较上月同比下降7.81pct，较去年同期上升9.25pct。本周水泥出货率62.67%，环比上周下降0.13pct，较上月同比下降0.87pct，较去年同期下降14.47pct。

 

    　　玻璃：浮法玻璃价格上涨2.9%，库存持续回落

 

    　　本周全国玻璃现货成交均价1701 元/吨，周环比上涨2.90%，年同比下降44.39%；8 月18 日，单日成交均价为1714 元/吨，较8 月11 日涨36 元/吨。本周全国样本企业总库存6848.8 万重箱，环比下降3.49%，同比上涨203.36%，库存天数34.3 天，较上期-1.2 天。本周3.2 mm 镀膜光伏玻璃概念股27.5 元/平米，周环比持平，年同比上涨25.0%；2.0 mm 镀膜光伏玻璃21.2 元/平米，周环比持平，年同比上涨17.8%。2022 年7 月全国光伏新增装机6.85GW，同比增长38.95%；1-7 月累计新增装机37.73GW，同比增长110.31%。

 

    　　玻纤：无碱粗纱价格弱势延续，电子纱市场维稳本周国内无碱纱市场价格整体延续较弱走势，成交价格灵活度较高，合股纱产品近期仍存进一步下行预期，厂库增速仍较快，整体供需博弈仍明显。当前国内无碱2400tex 缠绕直接纱均价在5100.75 元/吨左右，环比下跌1.15%，同比降幅13.55%。现G75 电子纱主流报价9200-9500 元/吨，环比基本持平；电子布主流报价在4.0-4.1元/米。2022 年7 月，玻纤在产产能环比持平，重点区域库存环比提升18.56%。

 

    　　碳纤维：市场价格弱势整理，利润有所下调

 

    　　本周国内碳纤维市场均价170 元/公斤，周环比持平，年同比持平。本周PAN 基T300-12K 碳纤维平均利润约22.49元/千克，PAN 基T300-24K 碳纤维平均利润约12.49 元/千克，较上周平均利润下降0.43 元/千克。2022 年7 月，国内碳纤维产量4064.56 吨，环比提升4.16%，同比增长74.27%。

 

    　　投资建议：推荐行业景气度回升弹性标的【上峰水泥】【旗滨集团】，关注消费建材龙头底部修复机会【东方雨虹】【三棵树】【坚朗五金】。

 

    　　风险提示：地产基建投资龙头股不及预期；原材料价格上涨超预期

 

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