打开投资的第一扇门:概率思维!

日期:2016-12-03 09:47:08 来源:互联网
    一位好友打来电话,问最近股市会涨还是会跌,我回答涨跌都很有可能,他认为说了跟没说一样。相识多年,他的话绝无恶意,而我也毫无敷衍之意。为什么会有这种交流上的尴尬?也许因为我们在认知上隔着这一扇门,而门钥匙上刻着“概率”两个字。
  每个股民都有自己混沌的摸索阶段,当在昏暗中摸到这把钥匙时,我感觉眼前一亮,一些模糊的轮廓逐渐清晰起来,一些原来的难题也亲切起来。后来常想,“概率”或许就是我进入投资这个世界的第一扇门。
  鱼贯而入的新股民,甚至是一些入市已久的老股民,总希望别人给出干脆、明确的回答,要么是,要么不是,要么0%,要么100%,哪那么多模棱两可。遗憾的是,我们所面对的世界,常常处于过渡地带,没有完全确定的未来,也没有绝对的不可能。
  就短期而言,连续疯狂上涨的大盘和个股,阶段性地调整一下不是很正常吗?而基于人性的疯狂,继续逼空上涨也完全可能,面对差不多一半对一半的概率,我不愿意不懂装懂。事实上,只要是大概率事件,我还是尽量用确信的口吻描述。也就在去年的中秋节前,大约不过半年,和朋友会时,我基于一直来“盛极而衰、否极泰来”的理念,阐述了大牛市的可能。但世界就是那么富有意味,当我们觉得确定性较高的时候,人们往往并不在意,而我们难以确定时,却常被追问确定性的答案。
  有了概率思维,我们可以更好地把握大的趋势。我们永远都无法精确地知道顶在哪里,底在哪里?但跌的时间越长,离底部区域越近的判断总是对的,特别是在中国经济远未熟透、中国资本市场远未培育完善的情况下。长期下跌之后,大概率赚钱的机会就将出现。所以当年1300点时,我对身边的朋友说遍地黄金,股指最终跌到998点。而在并不遥远的以前,股指跌破2千点回到十几年前,我不敢确定是否遍地黄金,却也认为泥菩萨进去、镀金菩萨出来的可能性是很大的。虽然短期仍会遭遇下挫,但即便30%的下跌,相对其后几倍升幅,又算得了什么呢?反过来,连续数年的大幅上涨后,我们也应该在不一而足的看好理由中保持清醒,虽然人性的疯狂谁都无法预估,猜顶总是一错再错。在这层意义上,概率也许就是“模糊的正确”吧。
  有了概率思维,我们可以更好地理解“规律”的含义。当规律以具体现象的面目出现时,她总是要乔装打扮一番,让人不容易一眼识破。而所谓的规律,也应分出不同的层次,越接近表象的规律,越不容易以完全一致的形式重复出现。根植于人性的、自然之道的规律则周而复始。这是我们自己在总结、归纳市场规律时需要重视的。而对于已有规律、包括股谚的运用,我们也要考虑概率的因素。记得机器人(SZ300024)还在低位时,一位股友颇为肯定地批驳我的看好判断,主要依据就是“逢缺必补”。我在感谢他的提醒后结束了对话,因为我觉得难以交流下去,后来机器人未补缺口又涨了好几倍。不少人熟知各种股谚,但投资收益不理想,原因就在于机械。有些人认为“必”就是百分百,但实际上更接近于较高的概率。具体概率的高低,还要结合市场背景和具体的情况。
  有了概率思维,我们可以更好地调适自己的心态。不如意事常八九,炒股也是在遗憾中的心性锻炼。我们经常碰到二选一的股票,你买的纹丝不动甚至下跌,未买的却一骑绝尘,或者基于博傻的股票卖出后继续狂涨。我们有理由暂时懊恼,却不必因此弄坏心态。重要的是把握大概率事件,对于可上可上的机率,有时拼的是运气,抓住了别以为自己水平有多高,没抓住别以为自己有多苯。当然,对于概率高低的判断,需要长期的积累,丰富经验、开放思维和独立思考都必不可少。
  有了概率思维,我们才能更客观地对待他人。每个人都有自己为人处事的独特风格,有的谦逊低调,有的个性鲜明,有的习惯于“可能”、“大概”,有的常用 “肯定”、“必须”,即便面对差不多概率的事物。清楚这样的差别,我们就可以用小马过河的角度,去了解他人话语的真实含义。有些人嘴里的百分之百,只不过是Ta自己很有信心的大概率而已。真实的世界里,没有百分之百准确的股神,只有相对靠谱的投资者。我想在仓位配置没有大的失误的前提下,保持70%以上的成功率就能赚不少钱,而80%的成功率长期下来应该能够造就巨富。如此,我们就不会苛求曾经给我们很多启发的良师益友,我们就会以开放的心态学他人之所长,我们就会有更多的感恩和宽容。
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