股市分析中原本就有一派叫做心理分析。心理分析的主要观点之一，认为只要能把握大众股民的心理活动特点，就能够不断的赚钱。
贪婪和恐惧是股市中两种最为典型的心理表现，他们贯穿整个股票操作的过程，交易者没有一刻不是不受这两个心理的影响，尤其是天天盯盘的交易者。所有的人都是怀着赚钱的目的进入股市，所以刚进股市的人绝大多数都是贪婪的，大概百分之九十的人都是抱着进来大捞一把的心态。
贪婪在股市中的表现之一就是急。急冲冲的进股市，急不可待的买股票。心急火燎的等待上涨。能赚到钱吗?当然不能。财不入急门是有道理的。后悔是贪婪的另一个表现。初入股市的另一部分人是没有买股票的，因为他们看到或者听说自己的朋友亲戚在股票上大部分都亏了钱。有的看到股票涨了，后悔自己没有买，恨自己优柔寡断。
他们在贪婪和恐惧中摇摆，他们的一部分人最终忍不住杀了进去，这是贪婪心理占了上风。不过这个时候大都是股市的顶点。他们在股市的一路下跌中不断的买进，结果损失很大。另一部分人忍住了，一直都没有买股票。这是恐惧占了上风。这些人就是证券公司中那些从来就没有做过一笔交易的人。他们还没有交易就已经吓破了胆。
这是股民进入股市中典型的心理状态。这种心理状态非常的复杂，而且是不断变化的。有时候两种心态一起出现在同一时间，不过是那种心理占上风而已。贪婪和恐惧到底是那种心态会占上风。这里有很多诱因。比如有些人想买一只股票，但是有担心亏损，这时如果有这个股票的利好消息出现，如业绩大增，收购，重组等消息，贪婪就会占上风，动作就是买进。结果就是亏损。这也是大资金大股东操纵股价的一种典型的手段。
急急忙忙进入股市的人们，大多数都是赶上了牛市的尾巴。他们大部分人刚进去的时候是赚了一点钱的。这使他们的自信心极度爆满，就把所有的钱都投了进去。这个时候就出现了所有人都是股神的现象。当然这时候股市开始暴跌，他们损失很大。不但把赚到的钱亏进去了，连本金也大幅亏损。这时候他们虽然有些害怕，但是依然坚信自己的判断，股票一定会涨回来的，而且会涨到更高，就像08年会涨到一万点。
贪婪依旧占了上风。当亏损越来越多，他们就越买越多，现在不最高点的时候便宜多了。涨起来就会赚更多的钱。当没有钱买股票的时候，而股票又一直在跌。他们的痛苦就会与日俱增。他们不会承认自己错了。这是对他的尊严和能力的否定，这太痛苦了，这种痛苦他们不能承受。他们能够承受继续亏钱，虽然亏钱才是痛苦的根源。幻想股票会涨起来对减轻这种痛苦比较有效。但幻想能减轻痛苦，但是不能减少损失。
幻想是贪婪的又一种表现。直到亏损越来越大连幻想都不能减轻痛苦的时候，他们的信心就彻底崩溃了。由贪婪变成了恐惧，由希望变成了绝望。恐惧的心理占了绝对的上风。动作就是卖掉股票，承认亏损。而这时大部分的人亏损都超过了百分之五十以上。这个时候大多都是到了熊市的底部。
怎样克服心理状态对交易的影响，从而获利呢?对大部分人来说非常难的。因为不管多么先进的方法，多么高级的操盘技巧，对整体来说都是一样的结果，因为不可能所有的人都能获利，获利的永远都是少数人，我们学习操盘的目的就是为了成为赚钱的少数人。
克服人性的心理弱点，最重要的就是依据已经被证明确实有效的事实来交易。而得出正确的依据需要长期的观察和总结，这需要很长时间。
