钢铁行业周报:钢价再度普跌,板块明显跑输大盘

本周国内需求低迷,市场供给增多,钢材期现价格继续全线下跌;国际钢价指数报出平稳。因终端需求萎缩、月末钢厂资源集中到货,商家销售压力普遍加大,加上临近二季度末,还款的压力迫使贸易商低价出货回笼资金,本周钢材市场期现价格均惯性下跌;现螺纹钢、线材、热卷、冷轧、中板的价格分别为4040、4092、4124、4854和4085元/吨,周降幅分别为0.58%、0.46%、0.9%、0.93%和0.5%;螺纹、线材期货价格分别为4092、4124元/吨,周降幅分别为1.21%、1.39%。

    本周CRU国际钢价综合指数、扁平材和长材指数分别为186.1、171.9和214.7,均与上周持平。

    矿价窄幅震荡,海运费小幅上升。钢市不振导致钢厂采购意愿降低,但是由于澳洲、巴西和印度的主流矿山本周皆无招标资源发出,使得现货价格并未大幅下滑,继续呈小幅回升态势;现国内唐山66%铁精粉价格1012元/吨,周增幅1.76%,港口印度63.5%铁精粉价格1040/吨,与上周持平。巴西-中国和澳洲-中国海运费分别为17.58和6.73美元/吨,周增幅1.75%和3.71%。

    因矿价坚挺,钢价下跌,本周钢材品种毛利普遍下滑。本周加权生铁和钢坯成本分别为2660和3253元/吨,周涨幅分别为0.093%和0.032%。分产品来看,螺纹钢、线材、热卷、冷板和中板的加权利润分别为-5、-98、-123、80和-197元/吨,周降幅分别为20、17、32、39和18元/吨,毛利率分别为-0.14%、-2.79%、-3.49%、1.94%和-5.63%。

    6月中旬日均粗钢产量197.05万吨。中钢协数据显示,6月中旬重点大中型企业粗钢日产量为165.5万吨,旬环比下降1.74%,全国预估值为197.05万吨,旬环比下降1.4%,总量依然在高位,可见钢厂并未采取实质性大规模减产行动。

    社会库存总计1554.6万吨,周环比上升11.9万吨。现螺纹钢、线材、热轧板卷、中板和冷轧板卷的库存分别为671.3、177.6、382.8、153.1和169.9万吨,周增幅分别为0.67%、0.65%、1.25%、0.43%和0.51%。

    国内钢铁板块明显跑输大盘,国际钢铁股小幅回升。本周因上海楼市限购政策缩紧,再度打击市场对于地产行业政策放松预期,大盘大幅下挫至2200点之下,但周五受到欧债危机取得进展等利好消息刺激,上证综指出现小幅回升,最终收于2225.43,周降幅1.57%;黑金指数大幅回落,周五报收于1878.52,周降幅5.38%,明显跑输大盘及地产、家电等相关板块。与国内钢铁板块走势不同,截止周五,美国、欧洲和太平洋地区钢铁行业指数相对稳健,周增幅分别为3.11%、1.13%和0.25%。

    一周要闻:前5月规模以上工业企业实现利润同比降2.4%;攀钢钒钛托管鞍钢矿业公司,逾21亿元增资海外铁矿;武钢股份延长折旧年限;首钢重组方案遭否决;巴西对进口自中国的无缝碳钢管启动反倾销调查;淡水河谷2017年铁矿石年产能将达4.6亿吨。