华谊兄弟中报点评:业绩基本符合预期,下半年业务持续发力

公司的品牌业务--电影业务的收入上半年的同比增速仅为2.27%,但是《画皮2》的收入基本没有确认在报告期内,同时下半年还有多部大片要上映,电影业务的收入将会是今年公司的一大亮点。公司在其他业务上下半年均会稳步推进,公司业绩好于上半年几成定局。

    我们预测公司12~14 年每股收益为0.54 元、0.68 元和0.85 元,当前股价对应公司12~14 年PE 分别为30.5 倍、24.26 倍和19.36 倍。我们看好公司业内的龙头地位和全产业链布局的前景, 维持“强烈推荐”评级。