东阿阿胶中报点评:提价影响将逐步消除,看好公司长期发展

类型：公司研究机构：德邦证券有限责任公司研究员：郑一宁日期：2012-08-17

2012年8月16日,公司发布2012年半年报,报告期内,本报告期实现营业收入11.48亿元,比上年同期下降10.25%,营业利润5.63亿元,比上年同期增长5.38%;实现净利润4.73亿元,比上年同期增长3.76%。

盈利预测及估值分析:预计未来三年归属于母公司净利润分别为10.10,12.01和14.61亿元;每股收益分别为1.55,1.84和2.23元。给予2012年28倍PE,目标价为43.40元,给予增持评级。