交运设备行业周报:自主再遭政策危机,城市轨交成为长期重点

市场回顾:本周发改委再次加大重大投资项目审批速度。9月5--6日,发改委批复25个城轨规划、13个公路建设、10个市政类项目和7个港口航道项目,投资规模超万亿,“稳增长”政策加码预期兑现,而交运设备行业应声而涨。

    行业要闻(汽车):民族品牌再遇政策危机庞庆华:腾势电动汽车4S店或年内开业;比亚迪携手云投集团在滇建电动汽车基地;深圳新能源车保有量超过3050辆全国之首;广州市首批6辆纯电动出租车正式投入运营;工信部发改委力挺合资自主民族品牌再遇政策危机;欧债危机需求萎缩欧洲车企八月遭重创;张庚申:长城新能源汽车将出击欧洲市场。

    我们的观点。今年上半年,多数自主品牌销量和市场份额纷纷下滑,“生存还是发展”的问题成了压在自主品牌企业老总身上的一座大山。而近日工信部和发改委等相关负责人日前先后表态支持发展合资自主品牌。借助于旗下的合资自主品牌,合资公司已经将产品下延至A级以下市场,甚至探至7万元空间,这将对自主品牌构成直面的冲击,短期自主的生存空间将会被进一步压缩。

    行业要闻(铁路):城市轨交成为长期重点。『中国南车』三度中标新加坡地铁车辆项目;『蒙华铁路』2013年全线动工;『中国铁建』签近15亿美元尼日利亚铁路合同;『中国南车』获马来西亚轻轨列车订单;『中国南车』中标南京机场线地铁车辆订单。

    我们的观点:随着铁路投资的降速,城轨市场已经逐渐成为高铁相关上市公司发展的重要领域。未来上市公司城轨业务所占比例仍将大幅上升。货物的铁路、公路运输比例严重失调。前一段时间提出的乘用车柴油化政策却让我们看到了铁路货运瓶颈很是很大。我国铁路发展严重滞后和客运优先,铁路货运多年增速极低,汽车货物周转量却每年极快速增长,但相同货物周转量铁路的能耗不到汽车的30%,我们认为未来我国铁路重载货运也将会迎来高速发展。