广汇能源:转让孙公司部分股权将增厚2012年业绩

1、2012年前三季度业绩微增

    2012年1-9月公司实现营业收入28.19亿元,同比下降20.56%;实现利润总额10.83亿元,同比增长3.27%;实现归属于上市公司股东的净利润8.49亿元,同比增长0.88%;实现每股收益0.24元。公司同时公告称,随着哈密新能源与吉木乃LNG建设项目的全面投产,可新增煤化工产品市场销售,LNG市场规模不断扩大,有力支持了公司的能源业务发展,预计2012年净利润增长100%-120%以上。

    2、出售孙公司部分股权,增厚2012年业绩

    2012年9月公司发布公告称,将全资子公司瓜州广汇能源物流有限公司持有的伊吾广汇能源开发有限公司9%的股权转让给新疆中能颐和股权投资有限合伙企业,股权转让价格为12亿元,预计对公司2012年贡献的净利润为9.89亿元,受此影响我们上调公司2012年每股收益预测0.25元,调整后预计2012年公司每股收益为0.63元。交易完成后,伊吾能源的股权结构变更为广汇集团持股45%,瓜州物流持股40%,中能颐和持股15%。股权的转让除增厚公司业绩外,更加说明公司未来资源价值增值空间进一步得到市场印证,能够获得较好的投资收益,有利于快速回笼现金流。

    3、大能源项目及铁路公路建设进展顺利

    公司目前已经完成了非能源项目资产的剥离,专注于大能源领域的发展。公司在哈萨克斯坦拥有油气资源,在国内拥有煤炭资源,已探明煤炭储量达17.6亿吨,今年新增煤炭销售业务,有望成为公司重要的业绩增长点,预计今年煤炭销量将接近1000万吨。依托丰富的资源优势,公司大力发展LNG业务,拥有投产和在建的LNG基地3个,未来LNG产能有望达到15亿立方米,同时不断加大对LNG加气站和LNG汽车市场的拓展,大力开发下游市场。公司还以民资背景参股铁路和公路建设,建成后将大大降低公司的煤炭销售成本,同时还将为途径的煤炭产区提供运输服务,业绩贡献值得期待。