2013年四季度宏观策略与量化组合监测报告:政策创新连台,行情复苏顺延

投资要点:

    四季度大盘走势:2013年二季度以来,持续疲弱的经济使市场人士对中国经济的复苏前景产生了悲观预期。与市场人士观察结论不同,笔者以智本创新论观察,经济仍处于弱复苏的总态势未变。近期公布的工业、出口、消费、投资及汇丰制造业PMI预览值等数据向好信息,均印证了笔者的判断。

    经济复苏将带动业绩的回升,并推动市场信心加速恢复。改革是最长效的稳增长,预计十八届三中全会将会深化改革,释放出更多的改革红利。在业绩、心理、政策等因素向好的推动下,四季度A股(特别是周期性板块)存在较强的估值修复动力。

    四季度建议关注行业与个股组合:根据笔者创造的价值创新预测模型,四季度建议关注的行业为金融服务、商业贸易、交通运输、医药生物、食品饮料。四季度建议关注的个股组合为兴业银行、广发证券、交通银行、中国银行、中信银行;永辉超市、合肥百货、重庆百货、新华都、茂业物流;福安药业、千山药机、北陆药业、上海凯宝、舒泰神;赣粤高速、日照港、深高速、山东高速、连云港;洋河股份、五粮液、山西汾酒、酒鬼酒、贵州茅台。

    其中,四季度值得特别关注的个股为:兴业银行、广发证券、永辉超市、合肥百货、福安药业、千山药机、赣粤高速、日照港、洋河股份、五粮液。

    月度建议关注行业与个股组合:根据笔者创造的价值创新预测模型,2013年10月份,建议关注的行业为金融服务、医药生物、餐饮旅游。建议关注的个股组合为兴业银行、交通银行;上海凯宝、福安药业;桂林旅游、北京旅游。

    2013年11月份,建议关注的行业为商业贸易、交通运输、食品饮料。建议关注的个股组合为合肥百货、新华都;赣粤高速、连云港;洋河股份、五粮液。

    2013年12月份,建议关注的行业为商业贸易、交通运输、金融服务。建议关注的个股组合为重庆百货、广百股份;深高速、日照港;兴业银行、交通银行。

    收益回顾:截至9月24日,根据笔者创造的智本创新监测模型选取的2013年下半年股票组合累计收益41.64%,同期沪深300指数累计收益为11.05%,大幅跑赢沪深300指数。其中,建议关注的苏宁云商累计涨幅163.67%、石基信息累计涨幅78.72%、中瑞思创累计涨幅65.32%。