东莞证券财富通融资融券每周策略

类型：投资策略机构：东莞证券有限责任公司研究员：张学辉,段福林日期：2013-11-07

【上周融资融券交易回顾】

    上周融资融券总体交易回顾

    上周两市融资买入773.45亿元,比前一周减少24.87%,融资偿还806.67亿元,融资余额为3087.58亿元,与前一周相比下降1.06%。

    上周两市融券卖出26.86亿股,融券余额为36.38亿元,比前一周上升8.63%。上周两市融资融券余额为3123.96亿元。总体来看,融券余额上升、融资余额下降,融资买入和融券卖出均有下降。

    行业分析

    从行业来看,上周融资买入额排行榜方面,金融服务位居第一,信息服务、医药生物、机械设备和房地产等板块。从融券卖出量来看,金融服务排在第一,其次是房地产、交运设备、家用电器和公用事业等板块。

    上周行业融资融券倍数的平均值下降到141.22倍。轻工制造、信息服务、综合、纺织服装和电子元器件等板块高于200倍,而食品饮料则低于50倍。

    个股分析

    上周沪深两市融资买入额方面,浦发银行、苏宁云商和华谊兄弟占据前三名。从融券卖出量来看,浦发银行、民生银行和兴业银行排名前三。

    我们统计周融资余额变动和周融券余额的变动情况,其中融资余额增长幅度最大的是奥飞动漫,当期的增幅达到103.11%,其次是内蒙华电和隆基股份,其融资余额增速分别为63.09%和56.34%。从融券余额的变动情况来看,中信重工、卧龙电气和置信电气增幅巨大,分别为965417.24%、24361.77%和2099.18%,显示出做空压力巨幅增加。

    ETF分析

    从上周两市ETF融资融券情况来看,融资余额1979105.10万元,融资买入额为92436.00万元,融券余额为47605.74万元,融资融券余额为2026710.86万元。融资余额下降,融券余额上升。

    融资买入方面,华泰柏瑞沪深300ETF最为活跃。从融资余额变化情况来看,南方开元沪深300ETF增长比例最大,易方达深证100ETF下降最快。从融券余额变动情况来看,其中易方达深证100ETF上升最快,嘉实沪深300ETF下降最快。

    【本周展望】

    目前蓝筹股处在估值低位,不存在大幅杀跌的动能。海外市场则度过震荡期。而市场对于IPO和十八届三中全会的预期可能出现波动,但应该都难以造成趋势性的变化。另外经济数据存在反复可能。预计大盘在年线附近可能有反复徘徊震荡,市场进入整固期。预计上证指数核心波动区间为2100-2230点。

    操作上,方向上可择机轻仓融资做多,指数方面,可关注华泰柏瑞沪深300ETF。个股方面,可关注融资余额居前的个股,如中国平安、浦发银行和民生银行。