电子行业事件点评:国内安防建设提升至国家安全高度

事件:

    《中共中央关于全面深化改革若干重大问题的决定》明确提出:创新社会治理,必须着眼于维护最广大人民根本利益,最大限度增加和谐因素,增强社会发展活力,提高社会治理水平,全面推进平安中国建设,维护国家安全,确保人民安居乐业、社会安定有序。改进社会治理方式,激发社会组织活力,创新有效预防和化解社会矛盾体制,健全公共安全体系。加强社会治安综合治理,创新立体化社会治安防控体系,依法严密防范和惩治各类违法犯罪活动。坚持积极利用、科学发展、依法管理、确保安全的方针,加大依法管理网络力度,加快完善互联网管理领导体制,确保国家网络和信息安全。 设立国家安全委员会,完善国家安全体制和国家安全战略,确保国家安全。

    点评:

    1、安防战略提至新高度

    中央以决议形式提出设立国家安全委员会,完善国家安全体制和国家安全战略,确保国家安全,从而将安防战略提至新的高度。该委员成立表明国家安全挑战受到国家高度重视,并且从机构设置上确保国家安全战略贯彻实施。只有国家安全和社会稳定,改革发展才能不断推进。当前,我国面临对外维护国家主权、安全、发展利益,对内维护政治安全和社会稳定的双重压力,各种可以预见和难以预见的风险因素明显增多。需要搭建一个强有力的平台统筹国家安全工作,适应维护国家安全的需要。 政府在战略层面的重视,对安防、军工电子及芯片国产化等主题均有推动。

    2、国家安全委员会职能内外兼备

    纵观当今世界拥有类似机构名称的国家或地区,一般隶属行政机构,其职能是负责协调涉及国家安全和外交的政策,同时向国家元首提供涉及国家安全的建议,是跨部会的协调机构,其成员来自军事、外交、情报、执法等事涉国家安全的机构高层。除国防安全外,还应对恐怖主义、自然灾害、网络、信息安全、太空安全等安全挑战。

    《决定》关于国家安全委员会机构的设置,出现在“创新社会治理体制”部分。相关内容包括改进社会治理方式、激发社会组织活力、创新有效预防和化解社会矛盾体制、健全公共安全体系等。由于可以看出,中国国家安全委员会职能内外兼备,不仅包括国防,也应对来自国内的安全挑战,成为兼具国内社会治理、国外捍卫国家利益的跨部会机构。

    3、国内安防建设提升至国家安全高度受益于政策推动,国内安防建设也必将被提升至国家安全高度,未来投资规模有超预期的可能性。结合安防四季度项目招标推进,我们建议重点关注安防。一方面,安防设备采购力度将加强;另一方面,安全监控平台建设将提速。

    设备方面,除双寡头海康大华外,建议关注细分行业龙头安居宝(300155)和捷顺科技(002609)。平台建设方面,BT项目有望推动企业加速成长,建议关注佳都新太(600728)。