融资融券策略周报:沪深两市出现分化,融资融券余额超过3300亿元

要点:

    沪深两市及融资融券概况:

    上周上证综指报收2237.11点,周涨幅为0.75%;周成交额为5863.03亿元,较之前大幅增加17.04%。深证成指报收8526.68点,周跌0.19%;周成交额为6191.43亿元,较之前小幅增加4.65%。分行业来看,成交额排名靠前的有金融服务、机械设备、信息服务、交运设备、化工等行业。金融服务、机械设备继续在成交额方面领跑23个一级板块,两个行业表现出现分化。

    本报告期内,沪深两市融资余额为3289.19亿元,较前一期增加1.91%,市场多头力量继续增强。具体来看,融资买入额为1125.51亿元,较之前增加14.81%;融资偿还额为1063.91亿元,较之前增加15.34%。融券方面,融券余额大幅增加4.41%至42.25亿元。

    本报告期内融资交易中,融资买入净额靠前的个券有金融服务、ETF、有色金属、信息服务、房地产等。

    融资强度、大宗交易与融资融券交易机会

    基于融资强度指标构建逻辑,我们计算出融资强度前十名个券。榜单个券名单与上期发生变化,农产品取代太平洋称为融资前十名个券。广汇能源融资强度都出现上升,华闻传媒、电广传媒融资强度都出现下降。本期平仓华闻传媒、广汇能源,融资买入农产品、海南橡胶、中体产业。上期持有三个融资仓位,表现严重分化。广汇能源大幅亏损触及平仓线,华闻传媒大幅盈利触及止盈线,电广传媒盈利幅度接近10%。

    上周大宗交易共发生160笔,平均折价率为5.15%。融券标的股票共计14次参与大宗交易,平均折价率为3.04%。中国国航等个券折价率比较高,可以作为融券卖出股票。本期融券卖出广发证券。上期我们持有四个融券仓位,表现出现分化。广发证券、天马股份、宁波银行小幅亏损,上海机场盈利接近3%。

    配对交易策略:

    经过模型测算,本期新增三组配对交易:长电科技、横店东磁;西部矿业、焦作万方;航天机电、天威保变。上期持有一组配对交易,嘉实沪深300ETF、华泰柏瑞沪深300ETF配对交易盈利1.73%,本期仍然持有这一配对交易。