每日视点:两会开幕,政策受益题材走强

【玖功视点】

    市场聚焦:

    昨日两市低开后震荡走高。从盘面上看,受近期地缘政治危机以及恐怖事件刺激的安防军工板块涨幅居前,此外次新股、环保、安防、医疗改革、信息安全、食品安全、国企改革(包括油气、电力、地方国企)、生态农业、军工等两会热门主题概念表现活跃。

    我们认为短期市场在两会期间将出现结构性行情,主要源于以下理由:(1)昨日政协第十二届全国委员会工作报告指出要提高城镇化质量,推进以人为核心的城镇化,建设智能城市;加强以雾霾治理为重点的大气污染防治等举措令市场对后续政策利好仍有期待。(2)中国2月份汇丰制造业PMI终值为48.5,较初值48.3略微攀升,但仍不及1月份终值49.5。其中,就业指数终值跌幅创五年以来最大,产出指数和新订单指数自2013年7月以来首次出现下滑。(3)俄罗斯央行昨日宣布将官方基准利率由5.5%上调至7%,以稳定该国货币卢布的汇率并抵御通胀,此举同时也是出于对乌克兰潜在战争的担忧,俄罗斯股指盘中一度暴跌13%拖累欧美股市出现下跌。

    从昨日股指期货持仓数据看,IF1403合约总空单增持462手,总多单增持1920手,总空单较总多单多出12157手。多头主力国泰君安席位昨日减持98手多单,空头主力中信期货和海通期货分别减持249手空单和增持1035手空单。

    投资策略:

    昨日股指呈现八二格局,市场热点主要集中于两会政策受益主题,但权重股表现乏力,操作上建议在仓位可控前提下适当参与市场热点。

    板块热点:

    车载信息:苹果今天正式宣布推出旗下车载系统CarPlay,用户可以更智能、更安全、更有趣地在车内使用iPhone。

    京津冀区域:京津冀将建2000平方公里畿辅新区,其范围包括河北廊坊、河北固安、天津武清和北京大兴等区域,预计未来可以容纳500万北京人口的迁移。

    仓位建议:

    参与比例:从30%提升至50%