东莞证券财富通融资融券每周策略

类型：投资策略机构：东莞证券有限责任公司研究员：张学辉日期：2014-03-04

上周融资融券总体交易回顾

    上周两市融资买入1109.69亿元,比前一周下降16.13%,融资偿还1111.96亿元,融资余额为3836.87亿元,与前一周相比稍微下降。上周两市融券卖出30.72亿股,融券余额为25.63亿元,比前一周下降。上周两市融资融券余额为3862.49亿元。总体来看,融资余额和融券余额均下降,融资买入下降,融券卖出上升。

    行业分析

    从行业来看,上周融资买入额排行榜方面,传媒位居第一,其次是非银金融、计算机、纺织服装和银行等板块。而从融券卖出量来看,银行排在第一,其次是非银金融、纺织服装、家用电器和房地产等板块。

    上周行业融资融券倍数的平均值上升到186.43倍,传媒、公用事业和电子等板块高于300倍,而商业贸易和食品饮料则低于100倍。

    个股分析

    上周沪深两市融资买入额方面,苏宁云商、浦发银行和中信证券占据前三名。从融券卖出量来看,民生银行、浦发银行和农业银行排名前三。

    我们统计周融资余额变动和周融券余额的变动情况,其中融资余额增长幅度最大的是万向钱潮,当期的增幅达到89.35%,其次是东华软件和海岛建设,其融资余额增速分别为55.18%和42.02%。从融券余额的变动情况来看,中国交建、华峰氨纶和巢东股份增幅巨大,分别为232317.24%、24256.46%和5762.43%,显示出做空压力巨幅增加。

    ETF分析

    上周两市ETF融资余额2704020.18万元,融券余额为38646.75万元,融资融券余额为2742666.93万元。融资余额上升,融券余额下降。

    融资买入方面,华夏上证50ETF最为活跃。从融资余额变化情况来看,国投瑞银沪深300金融地产ETF增长最快,南方中证500ETF下降最快。从融券余额变动情况来看,华安上证180ETF增长最快,华泰柏瑞红利ETF下降最快。

    【本周展望】

    目前市场气氛偏向悲观,投资者受消息面影响较大,而3月1号开始陆续公布2月份经济数据,加上本周处两会期间,预计短期大盘表现平稳,继续维持震荡格局。

    操作上,鉴于创业板的风险,可择机局部融券做空。指数方面,可关注易方达深证100ETF。个股方面,可关注融券余额增幅居前的个股,如中国交建和巢东股份。