“买方卖家”9月第一期:短期看法重新趋向统一

投资建议

    9月第一周市场量价齐升,主流卖方中,兴业、海通、国泰君安、瑞银乐观看待大市,安信证券延续谨慎,申万、长城证券看结构行情建议小票收益兑现。截止9月9日,9月汇添富民营活力单月净值增长8.47%,暂列第一。

    中邮战略新兴产业继续以53.42%的年度收益率遥遥领先于第二名。

    要点

    9月第一周量价齐升:上证综指周涨幅为4.93%,创业板周涨幅为4.59%。

    中信一级行业中所有行业都以上涨报收。主题概念非常活跃,国防军工的众多概念均有出色的表现。航母指数、通用航空指数周涨幅超过10%,卫星导航指数涨幅超过7.9%。

    大部分主流卖方偏乐观:(1)兴业证券延续乐观态度,继续看多金九行情。(2)安信证券延续谨慎态度,认为需要对一些风险因素保持警惕。

    (3)海通证券延续乐观看法,认为政策热点仍在,风险偏好回升,行情有望持续。(4)申银万国认为整体牛市并不现实,结构牛市更加合理,没有特别的利空,反弹就会延续。(5)国泰君安延续此前乐观看法,建议投资者应该顺风而行。(6)瑞银证券上周的看法是主板市场能够跑赢创业板。(7)长城证券提出短期要重视资金流入,追逐结构性行情,建议买大卖小。

    主动投资公募基金排名:截止9月9日,我们纳入统计的651只基金中,9月所有基金都在上涨。(1)月度基金排名。截止9月9日,汇添富民营活力单月净值增长8.47%,涨幅居当月首位;农银汇理低估值高增长的单月净值增长8.34%,涨幅位列第二,农银汇理研究精选的单月净值增长8.24%,涨幅列第三。净值增长中值4.12%,最差表现是0.1%,当月沪深300上涨4.57%。(2)年度基金排名。中邮战略新兴产业继续以53.42%的收益率遥遥领先于第二名的39.53%。财通可持续发展主题居第二,季军是工银瑞信信息产业,收益率是37.18%。

    买方观点摘录:(1)大成基金:下半年传媒板块将有投资机会。(2)华泰柏瑞基金:改革红利释放力度决定行情能否延续。(3)汇丰晋信基金:中期运行趋势稳定向上。(4)上投摩根:强势格局有望延续。(5)天冶基金:未来一段时间市场热度会比较高。