计算机行业周报:苹果支持nfc,或引发移动支付格局变化

投资要点:

    行业观点:上周计算机行业表现平平,我们不改自前周开始对于计算机板块整体的谨慎态度,目前板块指数的进一步上涨只是进一步推高估值而不是业绩增速带动,所以我们对于板块整体的判断不变,未来还是细分子行业和个股的机会。上周最大的两条新闻都是移动支付领域的,1)苹果手机开始支持NFC,同时推出apple pay建立完整产业生态(相关的NFC POS供应商net element单周涨幅254%);2)微信5.4新增公司支持商户形成二维码,微信用户通过扫描二维码进行支付。全球两大巨头同时推动移动支付领域,我们认为移动支付将会真正的全面普及。 市场并不否认移动支付的普及,但是市场总是在犹豫是何种技术占主导以及何类企业受益。我们的观点:1)短期不要纠结技术,NFC和二维码只是实现技术的手段,核心是谁构建了完整产业链,谁具备在国内构建完整产业链的能力。从目前的时间点,我们看到微信打通了大量的线下环节,包括彩票、打车、电影、购物、便利店商户等等,而且已经开始通过钱包形成了闭环,我们更看好腾讯在国内的优势。NFC在全球的优势毋庸置疑,我们更看好苹果在全球的推广,而国内我们更看好微信推广的二维码。2)市场对于设备的重视度较高,但是忽略了移动支付带来的运营领域变革,依然建议关注东信和平等前次周报提及的运营类企业,未来细分领域的运营商将会迎来流水的大幅度增加,商业模式在不断形成。3)除去设备以及运营领域,我们还建议关注移动网络的补充网络WIFI运营商,如商场内WIFI(恒信移动)、高铁机场WIFI(世纪瑞尔),咖啡酒店WIFI(顺网科技,已经布局2万多的店),鹏博士(中移动相关客户的WIFI布局)。 本周关注组合:1)智慧城市:关注银江股份、数字政通、飞利信;2)铁路信息化:关注辉煌科技、世纪瑞尔;3)金融IT:关注信雅达、广电运通、华胜天成4)BI业务:东方国信;5)移动支付:东信和平、新大陆。

    行情回顾:上周,A股整体上涨1.36%(按总市值加权平均)、中小板涨2.35%、创业板上涨2.41%,计算机行业整体上涨1.06%,排在申万行业周涨幅第21位,各子行业中,计算机设备板块上涨0.05%%,计算机应用板块上涨1.64%。

    上周,A股资金呈现净流出状态,上周A股整体净流出资金426.6亿元,中小板净流出资金96.4亿元,创业版净流出资金44.4亿元。计算机板块整体资金同样呈现净流出状态,上周计算机行业净流出资金约41.8亿元,其中,计算机设备子板块流出资金18.8亿元,计算机应用板块净流出资金26亿元。

    行业动态:1)苹果引爆NFC,银联支付宝战局酿变;2)微信5.4版:新增面对面收钱强化搜素功能;3)惠普收购云计算软件创业公司Eucalyptus。

    风险提示:产业IT成本支出减少,行业人力成本增长过快,政策落实情况低于预期。