农林牧渔行业周报:土地流转放空,演绎季报行情

上周回顾--板块走势与大盘基本同步;重组及季报大幅预增个股受到资金追捧,朗源股份(也是我们的年度股)、隆平高科名列涨幅榜前茅,三季度持续推荐的朗源股份已经翻倍。

    本周推荐及风险提示:

    预增及扭亏:晨光生物(预增)、畜禽养殖(扭亏),后者有可能是年内最后一搏。

    并购重组:东方海洋(中止而非终止),畜禽养殖板块的白马股-雏鹰农牧、圣农发展。

    龙力生物:京津冀大气污染治理及秸秆禁烧政策刺激。

    土地流转成为焦点的可能性正在降低,炒作领域逐步切换至投入品,包括农药化肥农机等。中央深化改革小组对土地流转的定调,其首要目标还是要提高农业生产率、保护农民利益不受损害,耕地资源丰富的品种逐步退出“土地流转”的炒作舞台。

    并购重组依旧是焦点,2.0版本将逐步接力,关注行业运行相对稳定的畜禽养殖业、政策扶持力度较大的种业。

    农产品目标价格机制试点,必须引起关注,尤其是种植业的大宗农产品,包括米面油,真正拥有品牌及营销竞争力的企业有望在本轮改革中脱颖而出。

    行业基本面:基本稳定,略低于市场预期。

    畜禽养殖:震荡企稳,四季度有望略涨,但对涨幅不易过度乐观,需求疲软的态势依旧没有改变。

    水产养殖:终端产品价格继续低位运行,下调空间依旧存在,继续提示风险。

    投入品:饲料行业依旧压力山大,疫苗一枝独秀,但持续性还需要观察。

    下周有南宁糖业、敦煌种业、隆平高科、华英农业、西部牧业和中粮生化召开股东大会,建议关注隆平高科、华英农业。