东莞证券财富通融资融券每周策略

上周融资融券交易回顾

    上周融资融券总体交易回顾。

    上周两市融资买入2995.33 亿元,比前一周增加12.37%,融资偿还2740.95 亿元,融资余额为7230.28 亿元,与前一周相比增加3.65%。上周两市融券卖出60.32 亿股;融券余额为49.09 亿元,比前一周增加2.59%。上周两市融资融券余额为7279.38 亿元,增加3.64%。总体来看,融资余额增加,融券余额增加,融资买入额增加, 融券卖出量增加。

    行业分析。

    从行业来看,融资买入额方面,非银金融位居第一,其次是建筑装饰、机械设备、银行和医药生物等板块。而从融券卖出量来看,银行排在第一,其次是非银金融、建筑装饰、公共事业和交通运输等板块。

    上周行业融资融券倍数的平均值下降到308.89 倍。我们发现, 轻工制造、计算机、综合、传媒、电子和纺织服装等板块高于400 倍,而汽车和食品饮料等板块则低于100 倍。

    个股分析。

    上周沪深两市融资买入额方面,中信证券、海通证券和浦发银行占据前三名。从融券卖出量来看,国电电力、京东方A 和中国建筑排名前三。

    我们统计周融资余额变动和周融券余额的变动情况,其中融资余额增长幅度最大的是振华重工,其次是中国国贸和宁波华翔。从融券余额的变动情况来看,增长幅度最大的是中航动控,其次是天音控股和上海梅林。

    ETF 分析。

    从上周两市ETF 融资融券情况来看,融资余额为671.53 亿元, 融券余额为15.45 亿元,融资融券余额为686.98 亿元。融资余额上升, 融券余额亦上升。

    融资买入方面,华泰柏瑞沪深300ETF 最为活跃。从融资余额变化情况来看,南方中证500ETF 增长最快,南方开元沪深300ETF 下降最快。从融券余额变动情况来看,南方开元沪深300ETF 增长最快, 华夏上证50ETF 下降最快。

    本周展望。

    从影响市场走势的因素来看,本周市场受到沪港通和“一带一路” 等正面消息的刺激,仍有上冲机会,不过还需注意经济数据偏弱以及IPO批文对市场的影响。从市场本身来看,大盘技术面处于高位强势震荡格局,个股板块有所分化,而2450点构成一定的技术性压力,个能否突破还有待观察。因此,我们预计本周大盘仍将维持高位震荡格局,关注2450点得失。

    操作方面,建议可关注融资余额增长幅度较大的南方中证500ETF、中核科技和国海证券。