有色金属和新材料行业2015年投资策略:涅磐重生之旅,新兴向荣之途

投资建议:中重稀土+寡头改革+新材料。

    优选高弹性的小金属组合——强烈关注处于价格周期底部,产业红利将不断推送的中重稀土板块,首推广晟有色,五矿稀土,厦门钨业大宗金属弱势博弈中关注海外并购和国企改革组合——联储加息预期下资金加速回流美元,减产预期较强的锌、镍、铝(铝土矿)将获得阶段性支撑。OPEC案例提示商品弱势震荡将加速寡头价格联盟的形成,中国矿企将开启海外并购的新元年。建议关注拥有丰富海外并购经验,资源净价值较高,股息回报相对较高的公司(紫金矿业,江西铜业,中金岭南);通过国企改革提升效率,向死而生的行业龙头(中国铝业)也值得关注。

    十三五规划将引爆新材料新亮点,结合估值和催化事件,目前重点推荐汽车节能(东睦股份)、轻量化(利源精制、亚太科技)、环保催化剂(贵研铂业),锂电磁材(赣锋锂业、正海磁材)待调整后配置,关注核电、石墨烯和3D打印主题