计算机行业-关注计算机行业低估值、金融信息化和大数据模式:实证指引计算机分步买入方向

本期投资提示:

    走势平淡不陌生,幅度与二季度回调接近。2014年12月15日至12月23日,申万计算机应用指数收盘值下跌12.6%。个股下跌幅度平均值为12.9%,中位数为13.8%。指数回调幅度已经接近2014年2月24日至5月19日的18.7%。

    五月实证指引模式、低估值、主题三方向,不必拘泥视野。经过近3个月平淡,5月21日计算机指数恢复上涨。截止5月31日,部分公司上涨超过20%。我们将上涨幅度前20名归纳为低估值、主题和模式。投资者不必仅拘泥于细分领域(军工信息化、医疗信息化、大数据、金融信息化、农业信息化、车联网等)或熟悉公司的投资,而可以纵览领域的方式,根据五月实证选择方向。我们推荐低估值、金融信息化和大数据模式,分别对应上次上涨的三因素:低估值、主题和模式。行业指数下跌幅度12.6%尚不算巨幅,投资应更倚重低估值。

    “主题”与“模式”有微调。将2014年5月的“主题”对应为信息安全,原因是2014年5月16日中央国家机关政府采购中心发布《关于进行信息类协议供货强制节能产品补充招标的通知》。我们将本次的“主题”定义为金融信息化,原因是银监会12月24晚发布银行业将重点支持信息化手段、LendingClub上市、互联网金融企业社会责任自律联盟启动。将2014年5月的“模式”定义为“转型”,我们将本次的“模式”定义为大数据模式。

    低估值股票推荐航天信息、神州泰岳和远光软件。金融信息化推荐信雅达、新大陆和新国都。大数据推荐久其软件、东方国信。正文详细解读这些公司基本面与近期变化。计算机2015年策略报告中,我们研究并跟踪其它的领域还包括新三板(2014年11月开始)、跨界转型(2014年11月开始)、军工信息化(2014年2月开始,已发布系列报告至五)和车联网(2014年8月开始,已发布系列报告至三)。