电源设备:核电正式重启,关注核电近期投资机会

据《每日经济新闻》报道,今年2月17日,辽宁红沿河核电站5、6号机组正式在国务院办公厅会议上获得核准开工,国务院总理李克强最后圈批通过。这意味着红沿河核电二期工程走完了政府核准层面所有的程序,成为了2014年至今首个获批的核电项目。这是继2012年12月田湾核电二期工程之后,时隔两年多,中国政府重新核准核电新项目开工建设。这标志着核电正式重启。

    目前福建福清5、6号机组已获能源局小路条,目前正在进行前期准备工作,预计近期将获批开工,按照核电的规划进度,一年内将有6到8台机组开工。

    全国人大代表、中核集团董事长孙勤接受媒体访问时表示,春节前夕,中国和阿根廷两国签署了在阿根廷合作建设压水堆核电站的协议。

    “华龙一号”是我国首个具有完整自主知识产权的核电技术,是中国广核集团和中核集团在法国M310的基础上,改进而来。“华龙一号”是核电走出去的重要品牌,“华龙一号”在国内项目的落地,将产生示范效应,也将促进“华龙一号”的出海。

    2015年核电板块将把握“核电项目陆续获批”和“核电走出去”两条事件驱动型投资主线,看好核电近期的板块表现,随着环保题材升温和两会期间核电利好的释放,重点推荐中核科技,南风股份和江苏神通。

    光伏行业最新动态:国家能源局新能源与可再生能源司副司长梁志鹏日前在2014年光伏产业发展情况通气会上表示:2014年新增并网光伏发电容量1060万千瓦,约占全球新增容量的1/5,占我国光伏电池组件产量的1/3。

    截至2014年底,我国光伏发电累计并网装机容量2805万千瓦,同比增长60%。其中,光伏电站2338万千瓦,分布式467万千瓦。光伏年发电量约250亿千瓦时,同比增长超过200%。2014年我国光伏发电呈现东西部共同推进、逐渐由西向东发展的格局,东部地区新增装机560万千瓦,占新增装机的53%。

    伏上游产业发展情况:2014年,我国国内多晶硅产量约13万吨,同比增幅近50%,进口约9万吨。光伏电池组件总产量超过3300万千瓦,同比增长17%,出口占比约68%,多数企业产能利用率提高,前10家企业的平均产能利用率在87%以上。我国光伏电池制造企业继续保持较强国际竞争力,在全球产量排名前10名企业中,中国企业占据6席,其中前4名均为中国企业。

    我们认为屋顶分布式的潜力大于集中式地面电站,也是国家大力扶持的方向,但分布式短期内爆发,超越地面电站的可能性不大,短期内光伏装机的上量还需要集中式电站(包括东部荒滩等形式分布式电站)。

    尽管地面电站的规划大幅增加,新疆、青海等地获得大额指标,但随着进入光伏电站的企业增多,且都做出了较大的规划,优质项目的争夺将更加激烈。

    我们认为目前电站开发企业的估计已基本反应了其15年的电站的预期,进入15年,超预期的政策很难出现,政策刺激的边际效应减弱。资本市场将更关注企业的路条获取情况和实际电站装机进度。15年上半年路条资源丰富,电站装机进度顺利的企业,将为16年公司的业绩带来巨大弹性,市场对企业16年的电站目标完成性也会给予较高预期,16年电站的价值有望在15年下半年逐步得以体现。