银行业:帐户分类管理利好中小银行

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    中国人民银行发布《关於改进个人银行帐户服务,加强帐户管理的通知》。

    评论:央行将个人银行三类帐户做了清晰的分类管理。《通知》规定,在现有个人银行帐户基础上,增加银行帐户种类,将个人银行帐户分为Ⅰ类银行帐户、Ⅱ类银行帐户和Ⅲ类银行帐户(以下分别简称Ⅰ类户、Ⅱ类户和Ⅲ类户)。银行可通过Ⅰ类户为存款人提供存款、购买投资理财产品等金融产品、转帐、消费和缴费支付、支取现金等服务;相比Ⅰ类户,

    Ⅱ类户最大的区别是不能存取现金、不能向非绑定帐户转帐,与绑定帐户的资金划转限额由银行与存款人协商确定,只能进行每日最高1万元限额以内的消费和缴费支付等服务; Ⅲ类户则只能进行小额消费和缴费支付服务(帐户余额不能超过1000元,剩余资金原路返回同名Ⅰ类户)。对於Ⅱ类、Ⅲ类户,银行可按规定对存款人身份资讯进行进一步核验後,将其升级到Ⅰ类户。

    远端开户只能开立Ⅱ类户,Ⅱ类户对一般个人客户仍具有吸引力,利好中小银行和网路银行。面签是开立Ⅰ类户关键。《通知》认为,“将生物特徵识别技术作为核验存款人身份资讯的主要手段的条件尚不成熟”,“但是人民银行支持有条件的银行将生物特徵识别技术作为核验存款人身份资讯的辅助手段”。《通知》规定,柜面开户可开立Ⅰ类户、Ⅱ类户和Ⅲ类户,自助机具开户如果有银行工作人员现场核验开户申请人身份资讯的,银行可为其开立Ⅰ 类户;银行工作人员未现场核验开户申请人身份资讯的,银行可为其开立Ⅱ 类户或Ⅲ类户。电子管道开户,通过网上银行和手机银行等电子管道受理银行帐户开户申请的,银行可为开户申请人开立Ⅱ类户或Ⅲ类户。由於Ⅲ类户只能用於小额消费和支付,对於网路银行和商业银行的互联网银行业务来说, Ⅱ类户更符合其业务特点。Ⅱ类户需绑定开户申请人的同名Ⅰ类户,银行可通过小额支付系统或其他管道向拟绑定帐户的开户行查询,确定拟绑定帐户是否属於Ⅰ类户。Ⅱ类户与绑定Ⅰ类户之间资金自由划转,及1万元以内的消费支付限额也能满足一般客户日常的消费需要,对一般个人客户仍具有吸引力,中小银行和互联网银行可以通过开立Ⅱ类户低成本拓展客户。此外, 《通知》拓展了直销银行的现有功能,支援存款人通过Ⅱ类户办理单日1万元以内的消费和公用事业缴费支付。

    《通知》鼓励银行跨行转帐免费,短期内对手续费收入略有影响,幅度有限, 但有利於提升商业银行在整个支付体系的竞争力。央行鼓励银行对存款人通过网上银行、手机银行办理的一定金额以下的转帐汇款业务免收手续费。今年9月以来,招行、宁波银行、中信等多家银行已经相继宣布网上转帐免费, 跨行转帐免费短期内对手续费收入略有影响,不过幅度有限,我们估计对行业手续费收入的影响在5%以内级别,同时有利於提升商业银行在整个支付体系的竞争力。

    维持行业领先评级。通知明确了对银行开立个人银行帐户的要求,兼顾到安全性和便利性,有利於互联网银行规范地开展业务。但在互联网银行业务的竞争中,业务、产品创新能力和使用者体验仍是获取客户的关键。《通知》强调了面签是保证实名帐户真实性的关键,说明对於新兴互联网银行来说, 线下布局仍不可或缺。《通知》为传统银行和新兴互联网银行提供了通过开立Ⅱ类户低成本拓展客户的途径,利好互联网银行业务和产品创新能力较强的中小银行,如资管和网银实力均较强的招行、光大,手机银行业务较强的民生,互联网银行业务创新能力较强的中信银行,直销银行走在前列的北京银行。目前H 股银行平均PE 和PB 分别为5.04和0.78倍,维持重庆农商行、光大、中信、中行买入评级,A 股重点关注兴业、北京、招行。