计算机行业周报:两会在即,关注网络安全板块

计算机板块月度级别观点汇总:我们2017年1月提出“战略性建仓时机渐显”,2月提出“市场逐步回暖中,小牛行情值得期待”。近期在央行控制货币流动性等因素影响下,投资性资产配置结构发生改变。从投资收益来看,房地产短期内难有向上动力,信托发行、固定收益等产品利率一路走低,导致不少高净值客户将眼光重新放回二级市场,市场有明显回暖迹象,加之两会召开在即,股市小牛值得期待。本次两会有望继续重点强调信息安全主题,2月17日上午习近平主席在京主持召开的国家安全工作座谈会上再次发表重要讲话,强调要筑牢网络安全防线,提高网络安全保障水平,强化关键信息基础设施防护,加大核心技术研发力度和市场化引导,加强网络安全预警监测,确保大数据安全,实现全天候全方位感知和有效防护。预计两会后将进行中央网络安全与信息化小组会议,讨论网络安全相关政策进一步部署。与此同时,工控等保制度今年上半年预计正式落地,将有效刺激工控安全需求2017-2019年爆发式增长。

    投资建议:重点推荐信息安全、人工智能、消费金融三个细分领域投资机会,关注智能停车、智慧城市和民办教育等板块;1)信息安全及自主可控:信息安全行业作为计算机行业中最具成长性的细分领域之一,未来在国家强力政策推动及下游党政军、工控、金融、电信等领域订单快速提升的双重作用下,正逐步进入成长提速期,且政策推动的催化剂持续发酵。前期《网络安全法》已正式通过并将于2017年6月1日开始实施,同时2016年12月27日正式发布的《国家网络空间安全战略》则进一步提升了网络安全的战略高度,政策驱动叠加用户重视程度提高使得信息安全企业迎来爆发,明年或成为行业业绩整体向上重要拐点。其中工控等保制度今年上半年若正式落地,预计将有效刺激工控安全需求2017-2019年爆发式增长;我们重点推荐启明星辰(信息安全综合解决方案龙头步入成长快车道)、卫士通(加密龙头欲乘风起航)、立思辰(内容及数据安全领域新贵),关注绿盟科技;2)人工智能:近年来人工智能发展飞速,诸如AlphaGo、Master和Libratus等人工智能机器人不断在各个领域击败人类,引发人们高度关注。目前人工智能技术已进入产业化快速发展阶段,不仅在智力竞赛领域,与此同时语音识别和图像识别等技术已取得突破性进展,行业即将迎来大规模商用节点,投资机会逐步显现,重点推荐科大讯飞(人工智能稀缺标的,语音识别技术领导者),关注远方光电、东方网力、中科创达;3)消费金融:人群变迁&消费升级带来的消费金融新产业趋势的出现;同时政策方面对消费金融的发展不断鼓励推动,有利于行业的快速发展,重点推荐二三四五(传统流量业务带动消费金融业务板块持续超预期),关注*ST易桥;4)智能停车:随着城市交通日益拥堵,停车难、停车贵的问题日益显著,停车场这一国内稀缺优质资产具有良好的盈利能力及数据价值,未来随着互联网化的深入展开及数据资源的变现,投资机会将逐步显现,重点推荐捷顺科技(智能停车场系统龙头,积极推进互联网化转型);5)智慧城市:PPP主题持续发酵,各地方政府推进PPP模式意愿强烈,智慧城市有望借PPP加速落地,对行业的影响表现在合同订单快速增加的同时,前期资金来源、项目回款等问题将得到有效解决,重点推荐广联达(建筑工程解决方案提供商,向建筑施工互联网平台商转型),建议关注银江股份,达实智能;6)民办教育:重点推荐民办教育领域市场化程度高的幼儿园,国际学校等细分行业以及前期已进行战略卡位的公司,推荐威创股份(优质幼儿园资产整合者)、拓维信息(打造K12及幼教生态圈的领先平台型企业),关注勤上光电、秀强股份、中泰桥梁。