两融周报:两融余额继续上升,震荡持续

两融市场数据

    截至3月17日,沪深两市融资融券余额规模为9199.62亿元(+1.11%),其中融资余额规模为9153.58亿元,融券余额规模为46.03亿元,周环比增速分别为+1.10%、+3.79%。从融资规模来看,上周沪深两市融资买入额为1982.25亿元,环比上涨13.84%;融资偿还额为1882.66亿元,环比上涨8.05%。市场指数中,上证综指(+0.76%)表现最好,创业板指(-0.02%)表现最弱。申万一级行业指数涨幅前五:建筑装饰(+2.37%)、建筑材料(+2.37%)、有色金属(+1.61%)、机械设备(+1.38%)、电子(+1.3%);跌幅前五:休闲服务(-1.09%)、家用电器(-0.44%)、国防军工(-0.28%)、银行(-0.16%)、商业贸易(-0.12%)。

    市场及两融研判

    上周,两会结束,美国三月加息消息落地之后,大盘当天跳空强力拉升,并超越前期高点3264点,但趋势没有在周五继续,指数接近前期高点,上涨阻力较大。本周,可能会有惯性下跌调整风险,回调结束后或将继续上行。周末,多个城市发布房市限购政策,收紧的房地产流动资金或将成为股市的利好。上周,两融余额不同以往的在周初呈现净流出,在上周三资金再次净流入。虽然两融余额周级别上升趋势较好,且目前仍处于两个月的高位,但投资者对市场的信心不及之前。余额较之前开始有明显的波动,存量资金多空博弈明显,随着上周大盘指数上攻失败,融资净流入也于上周五呈现负值。目前指数短期底部位置支撑力度较强,短期内下跌空间不大,因此市场行情短期内或将仍保持震荡趋势。融资融券策略上,本周投资者可保持较谨慎的态度。

    两融标的

    两融标的股票中,涨幅前五名为:蒙草生态(26.07%)、荣之联(17.82%)、华新水泥(16.21%)、三聚环保(15.16%)、北辰实业(14.37%);跌幅前五名为:网宿科技(-13.2%)、陕西金叶(-8.90%)、海信电器(-7.08%)、皖新传媒(-6.72%)、罗顿发展(-6.38%)。

    ETF情况

    关于ETF的融资融券市场,目前标的共22只。截至3月17日,融资融券余额为452.61亿元,环比+0.65%,ETF两融余额继续上升。其中融资方面净流入标的11只,上周融资净买入额排行榜华安黄金ETF 和易方达恒生H股ETF占据第一、第二名,而华泰柏瑞沪深300ETF居末位。上周ETF两融市场没有标的券的增减。

    风险提示

    市场波动超出预期的风险;标的券波动风险;流动性风险。