FOF和资产配置周报:中金MSCI中国A股红利、价值指数产品开始募集

上周由于下跌,低估值指数的估值进一步下降,绝对低估指数上周下跌3.2%,跑赢沪深3001.1%;时序低估指数下跌2.88%,跑赢沪深3001.4%。12月19日,方正富邦深证100ETF上市,指数反映深市核心优质上市公司的股价变动走势,上市份额2.2亿份,但本周有0.69亿份赎回。12月21日,中金MSCI中国A股红利、价值指数产品开始募集,跟踪MSCI中国A股国际红利和价值指数。MSCI红利指数的编制方法主要为:在指数全样本池(此处为MSCI中国A股国际)的基础上通过股息持续性、价格表现、股票质量选样,然后选出高股息(全样本池平均股息的1.3倍以上)股票。MSCI的价值指标包括前向P/E、P/B和EV/CFO,其增加价值指数针对不同行业分类对指标做了一定区分。中金今年以来着力布局MSCI中国A股国际SmartBeta产品,此前已发行质量和低波动产品,但规模都在1亿以下。本周跌幅较大,ETF申购力量不及下跌幅度,虽上证50有10亿以上流入,但ETF总值缩水56亿。今年以来流入强劲的几大宽基指数仍为ETF流入的先锋,华夏上证50、华安创业板50、易方达创业板、华泰柏瑞沪深300流入合计达30亿份;券商ETF也维持流入态势。12月24日,兴全安泰平衡养老FOF开始募集,募集期至2019年1月23日。该基金为平衡型的目标风险基金,主要通过静态的资产配置模型将风险维持在一定水平。整体的目标权益比例为50%,通过一定程度的战术资产配置在40%到55%之间调节。在基金优选上通过定量和定性相结合的方法筛选出各类基金类别中优秀的基金经理和基金品种进行投资,在主动型基金的研究上,搭建以“基金经理”为主要研究对象的研究体系。上周黄金涨幅最高,债券小幅上涨,其余资产大幅下跌,美股跌幅超8%。风险再平衡策略受益于较高的黄金配置,跌幅较小。风险再平衡组合上周回报-0.24%,本年回报5.76%;结构化风险平价组合上周回报0.01%,本年回报5.16%;详情请在Wind-PMS搜索“安信量化配置”。

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