电气设备与新能源行业周报2019年第9周:发改委支持云南建区域电力中心,硅片巨头涨价影响大

上周,2019年2月第3个交易周2019年2月25日到3月1日,本周市场消息方面,市场元旦后连续第8周放量上涨,最终一周沪指收2994.01,突破2900点。证监会及其上交所层面,设立科创板并试点注册制主要制度规则正式发布,共2+6 个相关政策,即是说科创板挂牌开始倒计时,目前开始接受拟上市企业的注册申请。各个板块中有银行和钢铁领涨,28个板块全部上涨。上证综指上涨6.77%,电气板块上涨2.62%,涨跌幅处于一级行业下游,表现很差,跑输大盘4.15个百分点。子行业中上涨幅度较大的是其他电源设备和综合电力设备商,下跌幅度较大的是电网自动化和光伏设备。

    在电力行业方面,有2个消息值得我们关注:1)发改委支持云南建设区域性国际化电力交易中心2)国家电网印发《推进综合能源服务业务发展2019-2020年行动计划》。首先,整体来说国家很明确了要以我国云南为中心辐射东南亚,特别是云南未来不光是以国内为主,云南的电力交易目标是建成东南亚的一个电力中心。投资者可长期关注云南的电力企业,尤其是以前有过跟境外合作,以及有南网国家背景等的电力相关企业。例如:文山电力等。其次,近日国家电网有限公司正式印发《推进综合能源服务业务发展2019-2020年行动计划》,国家电网未来两年将坚持以电为中心、多能互济,以推进能源互联网、智慧用能为发展方向,构建开放、合作、共赢的能源服务平台。国网在推进各项重点示范项目,智慧用能等,都是为了深入推进综合能效服务。而未来的电力行业,电网乃至电力企业一定是更多的向综合能源供应商转变。可长期关注那些提前布局的综合能源商企业平台。

    在新能源领域,有1个消息值得我们重点关注:硅片三巨头先后涨价光伏行业趋势或反转。据公开消息,时隔四个月后,国内光伏行业龙头之一隆基股份再度调整硅片价格。此前,国内另两家硅片巨头已于1月29日率先宣布提高硅片价格。目前来说,去年末以来海外光伏需求持续旺盛。数据显示,去年三季度后的组件出口持续高增长。特别是单晶硅片需求旺盛,龙头订单饱和。此次硅片龙头纷纷提价,也进一步说明硅片价格阶段低点已过,有利于硅片龙头企业利润进一步增厚。因此投资者还是要长期关注那些光伏硅片的供应商龙头企业。

    风险提示:未来电力市场改革政策不如预期。