计算机行业:关注网安政策催化,及中报季医信、云计算表现

一周行情表现

    本周,计算机(申万)指数下跌2.74%,上证综指下跌0.77%,创业板指下跌0.81%。期间,上证指数震荡回调,在连续两周的反弹后,本周有所回落,同期创业板指走势类似。板块方面,按流通市值加权平均,食品饮料表现最佳上涨3%以上,传媒跌幅最大下跌3%以上,计算机涨幅排名倒数第二。本周涨幅前五的个股是金溢科技、恒银金融、立思辰、*ST索菱及泛微网络,跌幅靠前的是中科曙光、科蓝软件、宇信科技、科创信息、鼎捷软件。

    行业重要动态

    《国家网络安全产业发展规划》正式发布,工信部与北京市人民政府决定建设国家网络安全产业园区。根据规划,到2020年,依托产业园带动北京市网络安全产业规模超过1000亿元,拉动GDP增长超过3300亿元,打造不少于3家年收入超过100亿元的骨干企业。近年来,政府对网络安全愈发重视,相关政策亦不断加码,催化国内网络安全行业蓬勃发展,根据赛迪顾问数据,2018年国内网络安全市场规模为495.2亿元,同比增长20.9%,未来仍将保持20%以上增速。我们认为,虽然中国市场快速发展,但网络安全投入占比仍低,同时,云计算、大数据等新技术兴起对网络防御催生新需求,因此中国网络安全市场仍具备广阔空间,建议关注相关机会。

    公司重要公告

    天夏智慧、科士达、荣科科技等发布减持公告,威创股份签署战略合作协议,中国长城发布收购天津飞腾部分股权公告,易华录发布中标公告等。

    周策略建议

    方向上,我们认为物联网、云计算、人工智能将是行业发展的大势所趋。

    而落实到周行情,周一开盘计算机延续上周惯性有所冲高,后持续震荡回落,涨幅靠前的主要是车联网、信息安全等。就大市而言,中美重启经贸磋商、美方表示不再对中国出口产品加征新的关税且美国企业可继续向华为出售零部件,预计将提振市场风险偏好。板块方面,《国家网络安全产业发展规划》正式发布,工信部与北京市决定建设国家网络安全产业园区,建议关注网络安全相关机会;另中报季来临,高景气的医信及云计算板块值得期待。中长期我们仍以新基建重点提及的5G、人工智能、工业互联网、物联网等为重要方向,维持对创业慧康(300451)、用友网络(600588)、广联达(002410)、美亚柏科(300188)、四维图新(002405)、易华录(300212)等推荐。

    风险提示:技术遭遇瓶颈;政策有所延缓;市场系统性风险等。