计算机行业周报:透过华为开发者大会,看计算机四大产业发展趋势

行业动态

    1) 国务院印发中国(上海)自由贸易试验区临港新片区总体方案,提出支持新片区聚焦集成电路、人工智能、生物医药、总部经济等关键领域。2)截至8月2日,全国ETC用户已累计突破1亿,当前ETC日均发行量已突破58万。3)市场研究机构IDC发布了《2019Q1中国公有云服务市场跟踪报告》。报告显示,2019年Q1公有云IaaS市场同比增长74%,已经成为全球第二大公有云市场。4)华为在8月9日开发者大会上公布鸿蒙系统。5)科技部日前印发《国家新一代人工智能开放创新平台建设工作指引》,推动AI产业发展。

    本周投资观点

    上周计算机板块下跌5.75%,相对沪深300指数上涨2.71%,相对创业板指上涨2.6%。受到外盘带动、贸易战因素等影响,计算机板块跌幅较为明显。8日证金公司下调转融通资费率80BP,对市场有一定的提振。从资金面看,MSCI扩容落地加速海外资金入场,我们认为三大国际指数公司的集中纳入和纳入因子提升,未来一个月A股有望获得千亿增量资金,有望明显提升市场活跃度。

    截止至上周五,计算机板块中报披露的公司已达20家,高增长(>30%)的公司9家,其中柏楚电子、长亮科技、中科创达、航天宏图、千方科技分别实现了同比54%、51%、51%、45%、16%的增长。随着计算机板块中报业绩的陆续披露,我们建议关注中报业绩高增长的个股,以及低估值业绩确定性高的标的个股,有望走出独立的α行情。

    8月9日华为在东莞松山湖召开开发者大会,华为发布了EMUI10.0、开放的HMS平台、鸿蒙OS等多个领域系统产品。从本次华为开发者大会,我们看到4个明显的产业趋势:人工智能趋势、云化趋势、万物互联趋势、汽车智能化趋势,行业有望得到逐步催化。

    重点子板块推荐:安全可控、云计算、金融科技、医疗信息化、教育信息化等

    1)安全可控:受益于自主可控的国家战略需求,国内将催生对于诸如国产芯片、网络信息安全等领域的大量需求,建议重点关注中国长城(000066)、中新赛克(002912)。2)云计算:中美云计算产业代差长达3-5年,美国云计算巨头高成长验证云化模式是未来IT产业发展的必然趋势,建议重点关注金蝶国际(0268.HK)、用友网络(600588)。3)金融科技:新技术如AI、区块链对传统金融行业的经营模式进行颠覆,金融科技企业呈现超高速增长,建议重点关注恒生电子(600570)、长亮科技(300348)。4)医疗信息化:受益于国家政策驱动,医疗信息化需求将持续放量,建议重点关注创业慧康(300451)。5)教育信息化:受益于第二次标考建设浪潮,国家教育经费支出逐年增长。建议重点关注视源股份(002841)、佳发教育(300559)。

    风险提示:宏观市场环境的不确定性、行业政策落地进展不及预期、企业IT资本支出减少的风险等。