7月财富管理龙头股需求仍是产品主线，但预计后续难以持续，长期增长动能在于基于健康管理需求的产品+服务。受同期低基数影响预计下半年NBV边际改善，维持增持。 ...[详情]

本周观点，维持三条主线逻辑：1）电力电子龙头股（新能源、光伏等应用）、汽车电子、安防等2022年需求持续高景气，市场空间及代表公司业绩强劲成长。2）季度性景气度调整不改核心环节国产化逻辑，低渗透率、高景气的国产化赛道中的强alpha，如FPGA（安路科技等）、IGBT（斯达半导、新洁能）、EDA（华大九天）...[详情]

一周主要回顾与展望：本周商贸零售板块表现较强，社会服务板块表现强于市场。2022年7月18日至2022年7月22日期间，商贸零售龙头股指数上涨3.23%，相对沪深300指数上升3.48pct，在申万一级行业里排名第9位；社会服务指数上升1.79%，相对沪深300指数上升2.03pct，在申万一级行业里排名第18位。 ...[详情]

本周（7.7-7.13）沪深300指数下降2.32%，家电概念股（中信）板块上涨1.29%，行业跑赢大盘3.61个百分点，在30个中信一级行业中排名第4。细分子行业方面，厨房电器-0.28%、白色家电0.99%、照明电工及其他3.72%...[详情]

我们测算6月当月基建投资概念股同比增速12.0%，增幅环比提升4.1pcts。我们看好在局部疫情影响减弱和专项债等资金进入加速使用期的背景下，三季度基建投资延续高增，基建需求有望回补+反弹。...[详情]

电商平台概念股在618促销助力下实现稳健的用户增长，淘宝特价版（淘特）给拼多多带来的竞争呈现边际缓和趋势；2）6月未成年人保护规定对游戏概念股玩家基数的影响还在持续，或需至9月方才消除...[详情]

6月公募基金行业龙头股新发回暖，新发份额中债券型基金占比84%。22Q2发行份额约4111亿份，其中6月单月新发行份额大幅回升，占二季度新发行份额约57%。整体看，22H1累计发行份额约6849亿份，占2021全年（2.98万亿份）约23%，同比缩量明显。...[详情]

未来医保龙头股压力将成为常态，寻找“穿越医保”品种是关键。一方面，寻找自主消费品种比如中药消费品、自费生物药，医美上游产品、部分眼科器械、重磅二类疫苗等；另一方面，我们认为药械企业通过“持续创新+国际化”有望穿越“医保结界”。...[详情]

比特币网络龙头股作为区块链技术的首个系统性实践，主要应用于加密数字货币。而以太坊作为全球第一个推出智能合约功能的区块链平台，则更加符合区块链基础设施支持跨行业、跨领域开展大规模可信协作网络建设的需求....[详情]

事件：2022年7月20日晚双良节能公告2022年至2025年安徽华晟预计向公司全资子公司龙头股采购单晶方锭7800吨，规格为G12+（210.1*211.6），公司参照PVInfoLink最新统计（2022年7月13日）的单晶硅片（210mm/160μm）均价测算，预计销售总金额30.24亿元（含税）。...[详情]

经过前期回调，白酒概念股板块悲观情绪释放。紧握一线白酒，寻找高弹性二、三线，建议关注贵州茅台、五粮液、泸州老窖、舍得酒业、山西汾酒等；2）去年大众品提价缓解成本压力，但受全球大宗商品价格普遍上涨，成本端压力比较大，叠加之前市场需求仍有乏力，高库存现象存在，大众品估值持续回落。...[详情]

上周（2022.7.11-7.15），上证综指下跌3.81%，沪深300指数下跌4.07%，房地产概念股板块下跌6.07%，房地产板块跑输上证综指2.25个百分点，跑输沪深300指数2个百分点。重点关注的A股地产股滨江集团（002244.SZ）涨幅居前，涨幅为1.29%。...[详情]

本周专题：6月服装消费增速转正，家具消费概念股降幅收窄。2022年1-6月，我国社零总额210432亿元，同比下降0.7%。6月社零同比增长3.1%，消费复苏势头已现，消费信心恢复仍需时间。...[详情]

每周观点：MCU下游需求分化，汽车MCU国产替代加速。据ICinsights，2021年全球MCU市场规模为196亿美元，预计未来5年CAGR达6.7%；全球汽车MCU市场规模为76亿美元，预计未来5年CAGR达7.7%。...[详情]

22Q2：预计营收5.96亿元，同比+47%，环比+22%；归母净利润1.16~1.34亿元，同比增长169~211%，环比增长250%~305%；归母净利率19.39%~22.44%，同比增长9~12ppct，环比增长13~16pct...[详情]